中小企业融资困局破解之道

苏格拉底

原帖由 敬礼 于 2008-8-5 16:30 发表
看了，通常是多少？比70%高还是低？如果固定一个比例，还是有资金足不足的问题啊。

会有人认为放款能力和政策约束是一回事？
没听说过吧？

看吧

应该说流动性确实困扰过中小银行，四大行这个问题不突出。这和他们前一阵贷款规模增长太快，遇到宏观调控错不及防有关

敬礼

刚才网上搜了搜，存贷比75%是监管红线。不少银行突破红线，还是资金不足，或者存款少、贷款多，我认为总比存款多、贷款少好。当然国家可以适时宏观调控。

[ 本帖最后由 敬礼 于 2008-8-5 16:43 编辑 ]

敬礼

六银行存贷比逾75% 监管红线形同虚设              2008年06月13日22:27　
http://news.hexun.com/2008-06-13/106682088.html

    存款萎缩，但是贷款狂飙。部分股份制银行正在以实际行动挑战“存贷比不得超出75%”的监管红线。
　　今年1至3月，兴业银行(601166行情,股吧)存款下滑40亿元，贷款还是增加了134亿元，本已超标的存贷比，扶摇直上一举达到82%；还有民生银行(600016行情,股吧)，3月末存款7064亿元，贷款5828亿元，存贷比也在80%以上。
　　4月份更是一发不可收拾，各家银行贷款投放更急。央行统计口径的13家股份制银行，在存款增长651亿元的情况下，贷款却新增了1230亿元。存贷比本已濒临界点的中信、招行、华夏、深发展，也一举跨越75%的红线，兴业银行更是高达88%。
　　“运动员”违规，“裁判员”怎么办？“对此，现在主要是监管谈话。”一监管层人士对本报记者表示。
　　红线不“红”
　　目前看来，监管谈话效果并不理想。
　　年初，存贷比越线的还只有兴业银行一家，到3月份，民生银行“抢”进；4月份，又有4家跟进。5月份数据还无从可考，估计超标的更多。
　　贷款规模是年初就已既定的，比如今年中行、工行、建行的信贷增量限额分别核定为2800亿元、3450亿元、3500亿元。在早放贷款早生息的观念驱动下，加上有核定的贷款规模这把尚方宝剑，各家银行猛发贷款就是自然之事。只是，贷款发出去了，存款却远没有预想的那么好，存贷比一下子就飙升上去了。
　　形成一哄而上的局面，理当是法不责众这种惯有心态的必然结果。况且，在存贷比这个问题上，法根本就没规定怎么个“责”法。上述人士表示，包括存贷比在内的几个核心监管指标都写进了《商业银行法》，其重要程度还是拔得很高，但是，在银监会层面，就是对银行的流动性没有管理指引，其它几个指标都有。“比如，资本充足率达不到8%，监管部门可以限制其不分红、不批新的分支机构。”
　　难怪，越线银行一家跟着一家。不就是“谈话”吗？“谈话”又谈不走银行的利润。
　　“我们制定信贷计划，主要考量全年总的信贷规模，对存贷比的考虑不是很多。”某大型银行信贷部一位人士证实。
　　法不“责”众
　　银行把存贷比管理放到一个比较次要的位置，自然有其说辞。
　　作为目前存贷比最高的兴业银行即辩称，存贷比央行统计口径是传统的算法，即用贷款除以存款。但现在负债资金来源已经多元化，如同业存款、券商保证金存款、同业拆借等，这些可以发放贷款的资金并未纳入存款序列进行考核。
　　其实，考核口径是不能自圆其说的。当初《商业银行法》界定的存贷比，就是指的传统存款。各项贷款（包括垫款）与它的比例，不能越过75%，是一道法律坎。
　　存贷比超标，不是统计口径问题，关键还是银行放贷款造成的。
　　“银行很多时候也是被企业牵着鼻子走的。你要停止贷款，有些企业就可能死掉，原来的贷款也就黄了。银行就担心这个。”一位银行业内人士道出宁可存贷比越线也要不停发放贷款的根由。言外之意，银行猛放贷是被企业“绑架”的。
　　还是北京银行(601169行情,股吧)业协会秘书长孙涛说得直白：“这都是利益使然。”银行上市了，就是追求利润最大化，以给股东最大回报。现在利差依然是银行利润最大的来源，各家银行都在放款，哪家银行又敢不放？
　　从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好。但是从银行抗御风险的角度讲，存贷比例不宜过高，因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算，这就需要银行留有一定的库存现金存款准备金。存贷比过高，资金周转就可能出现问题。
　　只是，无论银行是要利润最大化，还是被企业“绑架”，存贷比一再攀升越线，无疑是在“强奸”法律，监管层应该站出来说“不”。
　　能充饥反成“画饼”
　　目前，银监会对银行业的监督管理，主要是规模管理和比例管理。但是，显然前者要比后者侧重得多。
　　“控制总的贷款规模，还是央行把握的。特别是今年货币紧缩，央行主要还是运用信贷规模控制。”上述银监官员表示。
　　但市场情况远比当初预料的变化要快。央行一次次提高存款准备金率，经过本月再次提高一个百分点后，存款准备金率也将达到史无前例的17.5%。但是，信贷投放这种总量控制型的手法并未奏效，至少效果并不明显。
　　提高存款准备金率，原本是一味猛药，但是现在已经不能对信贷投放形成“釜底抽薪”。原因很简单，银行资金来源多样化，银行并不完全靠存款资金来发放贷款。像兴业银行，刨去现在16.5%的法定存款准备金，如果没有其它资金来源，它的存贷比理论上都不可能超出83.5%。
　　“从实施货币从紧政策看，控制存贷比比提高存款准备金率更重要。”中央财经大学中国银行(601988行情,股吧)业研究中心主任郭田勇认为。他说，相对于规模管理，存贷比例管理更有效、更市场化。
　　实际上，存贷比虽然是一个考核指标，但目前已经弱化，资本充足率、资金运用程度、风险权重会看得更多些。在衡量银行风险的几个指标中，郭田勇对存贷比最为看重。他表示，资本充足率是资本金对应的风险加权资产，而风险如何加权是有主观因素在里面的，存贷比对应的银行存款、贷款，都是硬邦邦的东西。“再说，特别是对国有银行，考察资本充足率意义不大。在中国，即使资本充足率为负，也不会破产关闭。”
　　现在，多家银行存贷比纷纷越线，郭田勇认为，应该引起监管部门重视。“现在，外资银行进来了，他们有个存贷比5年的宽限期。问题是，如果我们现在对内资银行存贷比超标睁只眼闭只眼，外资宽限期过后，监管层又该以什么尺度监管外资银行？”
　　尤其是，相对于央行的贷款“指标”，存贷比属法律范畴，在银行已经对突破贷款规模习惯成自然之后，严格执行存贷比不得超过75%的法律规定，或许对紧缩信贷更有成效。“即使没有规模管理，存贷比也能制约银行放贷。”郭田勇认为。

看吧

http://finance.sina.com.cn/g/20080805/03405166413.shtml

央行调增地方商行信贷规模10%救急中小企业
本报记者 邹靓

　　本报记者8月4日从人民银行权威人士处获悉，人民银行已同意调增2008年度商业银行信贷规模，鉴于小企业融资的主力银行主要是地方金融机构，本次调增采用“区别对待”的方式，对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%，对地方性商业银行调增10%。分析人士表示，“区别对待”政策反应了央行缓解小企业融资难的政策意图。

　　据了解，该项调增不以书面形式下发，而是通过人民银行系统落实到地区，具体到个别商业银行仍可视情况再做微调。上述央行人士表示，此次央行调增信贷额度重在缓解小企业获取信贷资金难的问题，这也是区别对待商业银行所体现出的最重要的政策意图。同时紧缩货币政策的效果已经基本到位，下半年将对年初“两防”的调控目标进行修订。

　　据地方金融机构人士透露，7月曾有数十家地方金融机构向当地人民银行申请调升信贷规模，以缓解当地小企业融资难困境。该项申请在7月末获得批复，信贷规模调升以再贷款、再贴现及削减上缴存款准备金的形式出现。

　　自从年初实施从紧缩货币政策以来，商业银行放贷按季调控，资金本已紧张的小企业首当其冲。根据银监会公布的上半年各类信贷放款数据来看，小企业信贷增长并不理想。一季度仅有3000亿元授予中小企业，比去年同期减少了300亿元。

　　国家发改委中小企业司披露信息则显示，上半年全国6.7万家规模以上中小企业倒闭，其中纺织行业中小企业倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。中小企业融资难的问题，在原材料价格上涨、劳动力成本上升、人民币升值等多重因素作用下，已经严重影响企业生存状态。（来源：上海证券报）

苏格拉底

对于某些小银行解决流动性也没什么难度
大银行有钱但政策不让贷，小银行就向大银行“同业”拆借
对于小银行来说吸储本身就没有优势，吸储的成本非常高
甚至和同业拆借的利息相比没有什么成本优势
据我所知目前中小银行的策略转换，就是直的采取同业拆借的方式解决资金问题

看吧

同业拆借要能解决还用央行费那么大力气干吗，我国目前同业拆借期限最长不超过4个月。

苏格拉底

原帖由 敬礼 于 2008-8-5 16:49 发表


六银行存贷比逾75% 监管红线形同虚设              2008年06月13日22:27　
http://news.hexun.com/2008-06-13/106682088.html

    存款萎缩，但是贷款狂飙。部分股份制银行正在以实际行动挑战“存贷比不得超出75 ...

对于这样的文章，如果没有对总行这一级的贷款头寸进行一段时间的动态监控
银监会上报的数据都有很大的时滞，所有这样的文章只能作为参考吧

苏格拉底

原帖由 看吧 于 2008-8-5 17:22 发表
同业拆借要能解决还用央行费那么大力气干吗，我国目前同业拆借期限最长不超过4个月。

自己检查一下你这句话的逻辑，已经成为事实的东西多争无益。

看吧

原帖由 苏格拉底 于 2008-8-5 17:23 发表


自己检查一下你这句话的逻辑，已经成为事实的东西多争无益。

是啊，多争无益，我一定检查自己这句话的逻辑