石油，黄金，粮食，美元与地缘政治的综合思考

山抹微云

我是70年代初的人，到如今，感受最大的就是信息革命带来的冲击。以前，我了解信息的主要渠道是电视，广播，书籍，报纸和杂志这些传统媒体。感觉信息量有限，内容雷同，而且被过滤和处理的痕迹明显，不利于分析和思考。如今，信息社会，除了传统媒体，互联网让我们可以快速的了解各种信息，信息量更是呈几何级数上升。从新闻稿件，到分析文章，从正式记者的写稿到各类博客的论点。需要学习，分析的信息，每天都非常多。我时刻提醒自己一定要有自己的分析，处理信息的能力，这种能力在我看来已经成为信息社会一种决定成败的关键能力之一。游荡在网站，论坛，博客的我，渐渐得感觉到一个属于自己的思想港湾的重要性，于是，我决定建设一个博客，让四处游荡的思想之舟可以停靠，补给。本文就是最近收集信息，整理，思考后的文章。
　　 做外汇，期货以来，更加关注国际政治。本人有幸目睹并参与这次石油，金属，美元，黄金，粮食前所未有的巨大波动。资本市场风起云涌之际，深感需要写些东西来整理思路，明白价格K线图巨幅波动背后的部分逻辑和原理。
　　
　　 本文尝试在比较宏大的背景下，逐步展开分析美元，石油，粮食，黄金与地缘政治最新变化的关系和对未来的价格趋势作出初步的预测和判断。（资料部分摘录自其他文章）
　　
　　 石油是现代文明的基石，其他大宗商品（矿石，煤炭，金属，粮食。。。。）都与之密切相关。首先就从石油入手吧。
　　
　　 石油交易目前基本都是美元结算，但是在次贷危机不断深化，美元巨幅贬值以后，我们看到石油欧元，石油卢布跃跃欲试，这应该是资本市场，地缘政治动荡的根源之一。

         
　http://financescope.blog.sohu.com/

[ 本帖最后由 山抹微云 于 2008-10-12 17:36 编辑 ]

山抹微云

下面首先学习一些重要资料。
　　
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　　一、“美元石油”的历史渊源
　　
　　　　石油又称原油，是从地下深处开采的棕黑色可燃粘稠液体，作为重要的能源和工业原料，它在世界经济发展中具有不可替代的支柱作用，可以毫不夸张地称为世界经济运行的血液，到2000年为止，世界最大的五大产油国（产量而非储量，储量在第二部分会讲到）分别是：沙特阿拉伯，俄罗斯，美国，伊朗和中国。然而，“石油生产”与“石油交易”却是基本不相关的两码子事情，前者侧重于先天的石油蕴藏量与后天的开采技术，后者却牵涉到政治、军事、经济等多重复杂因素。有能力生产石油的国家未必有资格参与国际石油交易规则的制订与修改，未必能从国际石油交易中获得应有的利益，这一不公平现象完全要归咎于当今的国际石油体系。
　　
　　　　尽管世界各国产出的原油品种多样，各处石油交易场所都会有自己的买卖价格，小范围石油交易的币种也可以自由选择，但当石油交易扩大到世界范围之后，前述种种的自由形式都将受到基准化、指定化和唯一化的规则限定。当今国际基准原油只有三种——美国西德克萨斯中质原油、欧洲布伦特原油和亚洲迪拜原油，决定、影响国际油价的石油交易中心只有两家——纽约原油交易所和伦敦石油交易所，国际石油的结算货币只有一种——美元，正是这一种结算货币、两个交易中心、三种基准原油构筑了当今国际石油体系的基础，同时也决定了各国在国际政治舞台上的角色与地位。
　　
　　　　（一）当今国际石油交易的定价权
　　
　　　　在当今国际石油体系当中，每天的国际原油价格主要由纽约原油交易所和伦敦石油交易所的石油期货价格决定：
　　
　　　　1、影响全球：纽约原油交易所——西德克萨斯中质油期货价格
　　　　作为世界上最大的能源期货市场，纽约原油交易所一般持仓在25万手左右，相当于3400万吨，每天的交易量一般在13万手左右，将近1800万吨，有足够的市场容量和交易活跃程度，因此在全球能源期货合同交易中占据着半壁江山。纽约原油交易所的主要期货原油——西德克萨斯中质油基本代表和反映了世界石油市场的变化波动和发展趋势，被誉为世界石油市场价格走势的“晴雨表 ”。
　　
　　　　2、影响欧洲：伦敦石油交易所——北海布伦特原油期货价格
　　
　　　　伦敦国际石油交易所是欧洲唯一的能源期货与期权交易中心。1988年伦敦石油交易所推出了国际三种基准原油之一的北海布伦特原油期货，经过十几年的发展，也已成为国际市场的另一重要基准油价。伦敦石油期货市场虽然从规模与交易额上看只有纽约的三分之一，同样也是观察国际市场油价走向的“晴雨表”。
　　
　　　　（二）全球石油交易的结算货币
　　
　　　　20世纪70年代，美国与沙特达成一项“不可动摇”的协议，沙特同意把美元作为石油的唯一定价货币，石油输出国组织（OPEC）其他国家也对此表示同意，从那时开始，如果哪个国家要向石油输出国组织（OPEC）成员国购买石油，那就必须支付美元。由于石油输出国组织（OPEC）几乎囊括了全世界各主要产油国家，在全球石油供应中几乎占据统治地位，那些非石油输出国组织成员的产油国后来也逐渐接受并适应了这一规定。美元自此摇身一变，成为全球石油交易的结算货币。
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　　资料部分结束。

[ 本帖最后由 山抹微云 于 2008-10-12 17:36 编辑 ]

铿锵玫瑰

清洁工，清洁工！

山抹微云

石油美元地位确立后，美国对这个金融工具爱不释手。理论上讲，商品的价格是由其价值和供需关系决定的。但是，石油的价格与地缘政治却有千丝万缕的关系。
　　
　　 先来分析一下石油的开采成本。世界各地的差异很大：据2005年的数据显示，非洲和中东石油的勘探开发成本为3.73美元，加拿大为7.17美元，欧洲为8.29美元，美国为13.3美元，中国17美元，俄罗斯冻土地的开采成本则在20美元左右，海洋石油为25~35美元之间。
　　
　　 我们现在都知道，当年美国在冷战中为了不战而胜，采用了一系列组合战略，终于兵不血刃让苏联这个庞然大物轰然坍塌。其中之一就是操纵石油价格长期低于前苏联的开采成本。这中间的故事很精彩，感兴趣的朋友可以读这几篇文章。
　　
　　1．美国：用经济战打垮苏联
　　
　　http://www.wyzxsx.com/Article/Class20/200705/18378.html

　　
　　2．谭智元：风雨急临，全球石油价格大战谁将会是赢家？
　　
　　http://news.cnfol.com/080219/101,1594,3803103,00.shtml

　　
　　 时过境迁，如今的俄罗斯借助石油，天然气价格飙升重新站起来了，成为荣耀一时的金砖四国之一。
　　

山抹微云

俄罗斯人又变得有钱了，成为中，日后的世界第三大外汇储备国。最新的资料如下：
　　
　　 俄《塔斯社》8月7日报道，俄统计委员会7日发布统计结果表明，至2008年8月1日，俄国家外汇储备由2008年1月1日的4778.9亿美元增长至5959.02亿美元，增加1181.02亿美元，增幅24.7%。
　　
　　 有钱后的俄罗斯人显然不会好了伤疤忘了疼。如何避免过去的国家悲剧重演，掌握石油，天然气等的定价权显得尤其重要。普京掌权后，采取了铁腕手段把石油，天然气，煤炭等能源产业收归国有。现在看来，这是俄罗斯复兴的关键步骤之一。后俄罗斯逐渐展示出夺取世界能源定价权的决心。而这，正是当今许多冲突的根源。
　　
　　 我们知道，除了美军以外，石油，美元和粮食是美国控制世界的三大武器，而其中石油是最重要的。如果废除了石油美元，在美国金融危机爆发的今天，无异于宣布美国的世界统治权结束。对于一个内外债务几乎没有可能还清的国家来说，进一步引发美国国家解体也有很大可能。
　　
　　推荐阅读 《美国的国家解体:俄罗斯的复仇战略》
　　 http://view.9van.com/index.php/view/finance/2008-06-17/6461.html

　　
　　 所以，谁要动石油美元，其实就是要了老美的命。美国人，能不拼命吗？！
　　
　　 地球董事会的五个常任理事就是这个星球事实上的统治者，朝鲜战争以来还没有五常面对面相互斗殴的情况出现。因为爱因斯坦说过一句话“我不知道第三次世界大战怎么打的，但我知道第四次一定是用木棍和石块”。一个大国要夺取石油定价权，另一个要全力保护。伊朗核问题就是在这样的大背景下展开基督教与伊斯兰教两大文明之间的冲突。
　　
　　 2008年8月8日，这是个注定要记入史册的日子。同在这一天，世界发生了两件影响深远的大事：中国人百年梦想的北京奥运开幕，格俄战争爆发。这两件事都将有的影响深远。
　　

山抹微云

　格俄战争对资本市场的影响立竿见影，而且幅度惊人。这场战争对未来的世界历史进程的影响也将是深远的，将来我们会逐渐看到。（另外一场对地缘政治影响深远的战争就是我国的对越自卫反击，我将在后面涉及中国的地缘政治部分展开分析）
　　
　　 在具体分析格俄战争影响前，我们需要追述一些重要的历史事件。
　　
　　 1）2006年6月8日，俄罗斯开通石油交易所 交易结算货币为卢布
　　
　　 2）2006年12月18日，伊朗买卖石油弃美元改欧元
　　
　　 3）2007年10月28日，作为世界上第二大石油进口国的日本已经有两家公司开始与伊朗用日元进行结算。这也是历史上首次以日元作为石油交易的结算方式
　　
　　 4）除了俄罗斯，伊朗，还有几个重要石油生产国准备采用非美货币作为石油交易结算。
　　
　　 5）2008年８月２日是欧盟负责外交和安全政策的高级代表索拉纳希望伊朗就美国、俄罗斯、中国、英国、法国和德国六国提出的复谈方案给出明确答复的“期限”。
　　
　　 6）2008年以来，俄罗斯抢先抛出美债券400亿美元。
　　
　　。。。。。
　　
　　 我们知道，伊朗对西方硬气的背后是俄罗斯的大力支持。于是，8月8日，期限过后不久，格俄战争爆发

山抹微云

从现在掌握的信息来看，这场战争是预谋已久的，双方都事前都做好了排兵布阵的准备，从美国提供军事顾问团，武器，联合军演到俄罗斯大量装甲部队提前部署和抛售美国国债。方方面面的信息告诉我们，这场战争是精心选择的结果，而不是突发事件。
　　
　　 一般而言，精心选择的战争都代表一种重大国家战略的确定，格俄战争也不例外。美，俄全面对抗将全面展开，逐渐恢复力量的熊和金融危机爆发后备受打击的鹰之间的对抗将带动欧洲，中国，日本，中东等相关各方在地缘政治，国际金融活动中选边站队。地缘政治的大戏和奥运在2008年8月8日这天同时拉开了序幕。

山抹微云

我们回顾一下格俄战争前后，世界金融市场的情况：
　　1）美国几乎每个星期都有新的银行倒闭案，美国金融状况处于崩溃的边缘。
　　
　　今年以来，美国已经倒闭了１０家银行，其中有6家是7月11号后陆续倒闭的。可见美国金融业暴露的问题在格俄战争前后有明显加速的迹象。
　　
　　推荐阅读：
　　
　　- 次贷风波影响再现，美国银行倒闭频发
　　
　　http://www.gzboftec.gov.cn/articles/2008-8/25242.htm
　　
　　- 美国银行倒闭 储户不受损
　　
　　http://business.sohu.com/20080905/n259397706.shtml
　　
　　- 路透社:将会有更多美国银行倒闭
　　
　　http://news.cnfol.com/080715/101,1278,4432706,00.shtml
　　
　　2）石油价格在7月11~15号左右徘徊在历史最高点147美元/桶，之后出现明显下跌，8月7号还上摸122美元，格俄战争后继续下跌，9月5号下落至106.7美元。
　　
　　3）美元指数7月15号处于历史底部附近，曾下到71.30附近，之后快速反弹，8月7号突破震荡长达5个月的箱体顶部，站上74，格俄战争后更是加速上扬，轻松突破前期又一个箱体后，已经来到79附近。我查看了美元指数的K线图，这种短期内的大幅上涨历史上几乎没有先例。而这还是在美国银行大量倒闭，保险公司危机重重之时发生的。这更加让人感到匪夷所思，我一直对美元这种非理性的上涨保持怀疑，后面将展开分析。非美货币中例外的有日元，格俄战争爆发战后，日元兑美元小幅升值。RMB和日元类似。
　　
　　4）在石油的带动下，大宗商品普遍大幅下跌，无论贵贱金属，粮食，工业品都大幅下跌，无一例外。黄金是调整比较早的品种，3月17号到历史高点1033美元，随后快速回落，8月7号来到箱体的下沿附近870美元左右，格俄战爆发后继续快速回落，最低到775美元，但是，黄金的走势最近出现微妙的变化，在美元继续大幅飙升的同时，不再下跌而是逐步走走稳，上周末回到800美元上方。
　　
　　5）格俄战争前后，多个新兴市场都出现资本大量外流的情况，韩国，泰国金融危机苗头再次隐现

山抹微云

推荐阅读：
　　
　　1． 美元一枝独秀 亚洲资金外流恐陷“货币战争”
　　
　　http://money.163.com/08/0905/11/4L2T4JFQ00251RJ2.html
　　
　　2．韩国资本大规模流出可能会引发一系列问题。
　　
　　http://www.p5w.net/news/gjcj/200808/t1812955.htm
　　
　　
　　
　　 结合金融市场的走势，我们可以初步分析从美国角度看，这场代理人战争的部分意义：
　　
　　1）打击欧洲经济，从而打击欧元。欧洲对俄罗斯的石油，天然气都依赖深重，特别是中欧和东欧国家更是如此。在高油价时代，开采成本的差异可以忽略不计，运输成本反而更加突出。俄罗斯比中东的运输成本低很多。所以，欧洲的石油订单更多送到俄国人手上。天然气需要管道运输，俄罗斯的优势更加明显。
　　
　　2）配合战争，美国在世界各地的资本大规模回国。格俄战争对美国来讲是代理人战争，世界变得不太平了，资本条件反射需要寻求避风港，美国，日本都是比较好的去处。大规模的资本回流对岌岌可危的美国金融来讲就是救命钱。对大量持有美国国债和各种金融衍生产品的中国和日本来讲，自然也乐见其成。中，日这两个在国际金融市场都具备呼风唤雨能力的金融大国在这次美元大逆转中扮演什么角色同样耐人寻味。
　　
　　3）美国大选即将举行，伊拉克战争对美国消耗太多，国内反战情绪上扬，格俄战后，美国人民对世界局势的看法多少会偏向共和党一边。这场代理人战争对共和党的选情有利。
　　
　　4）全面回应俄罗斯试图掌握能源产品定价权的欲望。格俄战后，美国和北约在环俄罗斯周边的势力明显增强，北约和美军最近的强势介入，意图明显是为了切断俄罗斯南下中东的战略通道。谁能控制中东，谁就能控制石油。当然，俄国人不会就此罢手。
　　
　　但是，战争的进程显然有些出乎美国人的计划之外，俄国人的强烈和快速的反映让这场战争的设计者有些意外。我们先从俄国角度分析这场战争的目的和意义。然后简单分析欧洲，和中日等亚洲国家的战略选择。

山抹微云

　让我们暂时脱离地缘政治，切换一个角度来分析金融。
　　
　　我们知道，地缘政治对石油，黄金，粮食，外汇等的影响是非常明显的。但是，经济因素，社会因素更加重要。
　　
　　事实上，世界经济的确在凄风冷雨中飘摇，衰退趋势愈加明显。但是，这次经济的周期性衰退上面又叠加了其他几大危机，使得全球经济更加岌岌可危。
　　
　　宏观上讲，我个人认为世界经济面临的几个巨大挑战分别是：
　　
　　1）以美元为代表的信用货币体系出现巨大的信任危机。
　　
　　2）以石油为代表的资源商品，面临历史性的开采拐点危机。
　　
　　3）全球M化后，消费市场持续萎靡，消费结构反噬经济发展的社会结构性危机。
　　
　　4）全球气候灾害，地质灾害愈演愈烈，对整个社会，经济甚至人类的生存都构成明显威胁。
　　
　　结合美国的这次救市，先简单探讨金融危机。昨天，美国政府正式申明将救援“两房”，虽然这一申明应该是在许多金融人士的意料之中，但它依然在资本市场掀起巨浪。非美货币兑美元出现大幅震荡，英镑兑美元昨天出现高达500点以上的震荡幅度，先狂涨，再狂跌。石油，金属等都出现类似外汇的巨幅震荡；黄金比较温和，基本持稳。
　　
　　


作者：killmoney　回复日期：2008-9-27　11:25:17　   
　　这里简单评论一下美国政府的救市行为。
　　
　　考虑到两房在美国资本市场的重要地位，美国政府这次救市是不得已而为之。如果不救，美国房地产市场就可能出现恐慌性崩盘，美元近期的涨幅可能短期内被踏平。反过来，美政府救了两房，就事实上说明美国次贷危机以及美国资本市场的问题有多么严重，美国和美元的信用同样受到重击。所以，这次救市，从某种意义上看，是正式敲响了信用货币和现代金融制度的丧钟。关于救市的分析比较多。推荐阅读：
　　
　　1）美国政府为何坚决救助“两房”
　　
　　http://gb.chinareviewnews.com/do ... mp;mdate=0831070440
　　
　　2）美国政府接管两房问题
　　
　　 http://money.163.com/08/0908/16/4LB59IUJ002529FR.html
　　
　　 3) 如何看待美国政府接管两房？
　　
　　 http://blog.ce.cn/html/50/115250-168732.html

山抹微云

金融危机大家已经耳熟能详。石油为代表的资源危机所引发的通货膨胀，所有人也已经感同身受。这里再简单介绍世界经济面临的第二重危机：资源危机。
　　
　　石油生产的拐点将要或已经出现。这里推荐一篇比较全面分析的文章供大家参考。建议大家认真看看这篇文章，我就不用罗嗦了。
　　
　　《石油生产顶峰与能源帝国主义》
　　
　　http://www.wyzxsx.com/Article/Class20/200809/49731.html
　　
　　从这篇分析文献中，我们可以看到世界石油供给危机事实上已经出现。人类必须改变自己的生产，生活方式或大幅减少人口来应对这一危机。
　　
　　在研究和分析经济发展危机的文献中，我比较少的看到分析消费结构造成的危机。全球消费人口出现M化趋势明显，无论发达国家还是新兴发展中国家，都出现了中产阶层陷落的社会问题。这个问题，与全球化和现代金融制度设计，我个人认为都有关联。推荐阅读本人的文章。
　　
　　《M型社会趋势与现代金融制度设计的关系》
　　
　　http://cache.tianya.cn/publicforum/content/develop/1/148561.shtml
　　

山抹微云

M型社会在这次全球金融危机后，我相信更加明显和严重。它对世界经济的冲击是长远和深重的。如何重建中产阶层是摆在全世界领袖面前的巨大难题。我个人观点是，一场巨大的财富重新洗牌运动不可避免。如何洗牌，我以后将再展开分析。
　　
　　 屋漏偏逢夜雨，世界经济在这几重危机合力打击之下，已经摇摇欲坠。但是，这还不够辣味！（四川火锅分微辣，中辣，暴辣）。
　　
　　 除了上面几重危机，我们还面临环境，气候，地质灾害危机的巨大威胁。就在今年，我们看到了百年罕见的大雪灾；目睹了传说中的六月飞雪；感受了来自地球深处的巨大冲击力；至于几十年，甚至上百年不遇的暴雨，几乎不值一提。如此频繁而猛烈的气候和地质灾害源于地球已经进入了周期性的多灾多难期。推荐阅读：
　　
　　1）全球进入特大地震频发期
　　
　　http://www.sciencenet.cn/bbs/showpost.aspx?id=20056
　　
　　2）http://bbs.typhoon.gov.cn/read.php?tid=17005&uid=5073
　　
　　
　　　　这两篇文章告诉我们：“在“拉马德雷”进入冷相位的时期，不仅仅会导致低温冻害，而且强震、海啸、台风、沙尘暴、流感等也会环环相扣地出现，形成灾害链。”。所以，2008只是刚刚开始…..
　　
　　 地缘政治，金融市场出现的巨大波动和突变事件，事实上就是这几大危机合力冲击后的部分反映。正因为多重因素作用，虽然美元出现信任危机，虽然全球出现了粮食危机，但在空前的经济衰退和巨变中的地缘政治的巨大力量冲击下，期货市场的石油，粮食出现暴跌走势。