麦道夫欺诈案

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自从９月中旬金融危机爆发以来，目睹一个个金融巨头倒下，华尔街投资者们的心理承受能力照说是经历了足够的锻炼。但是，当传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫１１日被戴上手铐带走，并由此引出一个可能长达２０年、高达５００亿美元的投资骗局之后，华尔街还是被震动了。    一个拥有近半个世纪“白璧无瑕式”从业记录的投资专家，一种并不新鲜的欺骗手段（用高额回报引诱投资者，同时用后来投资者资金偿付前期投资者），一大批具有丰富专业经验的受害者，完美演绎了华尔街的多面性。

许多投资者、交易员甚至记者对于麦道夫会涉嫌欺诈都感到十分震惊。麦道夫的个人信誉一直非常好，至今在麦道夫公司的网站上还能看到这样的声明：“客户们知道，伯纳德·麦道夫本人追求完美无瑕的从业记录，致力于公平交易，并保有高尚的道德标准，这些一直以来都是本公司的标志。”

    另外，麦道夫还是倡导场外电子交易的先驱之一，在上个世纪８０年代致力于推动建立交易透明化、公平化机制，为纳斯达克同纽交所的竞争、包括日后吸引诸如苹果、思科、谷歌等公司到纳斯达克上市做出了巨大贡献。

   然而，就是这个众人眼中高尚、敬业的麦道夫，多年以来利用自己公司的投资顾问业务悉心设计了一个惊人的骗局。联邦调查局的起诉书显示，麦道夫公司的资产管理部门和交易部门分别在不同楼层办公，麦道夫对公司财务状况一直秘而不宣，而投资顾问业务的所有账目、文件都被麦道夫“锁在保险箱里”。直到近期由于面临高达７０亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，才在１２月１０日向两个儿子，也是其公司高管坦白其实自己“一无所有”，一切“只是一个巨大的谎言”。麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼前。

   麦道夫一案反映出证券投资行业监管不力的问题。即使从普通投资者的角度看，麦道夫的骗局也并不是毫无破绽。在近２０年的时间里，无论熊市、牛市，麦道夫管理的投资基金如上了发条一般始终保持每月增长约１％，这并不合情理。另外，由此还引出另一个疑问，如果真的有这么好的收益，为什么不干脆放弃股票买卖中介业务只做对冲基金赚大钱？还有一个明显而致命的问题是账务的审计。根据美国全国证券交易商协会的记录，截至１１月１７日，麦道夫公司管理的资产有１７１亿美元，但是它长年使用的却是一家与其业务规模毫不匹配的会计师事务所。据调查，这家位于纽约的会计师事务所在一间只有２０多平米的办公室办公，总共三名员工。

   麦道夫非常善于为自己营造神秘的氛围。想成为麦道夫的客户有点类似于加入一个门槛很高的俱乐部，光有钱没有人介绍是不能进的，在很多人看来，把钱投给麦道夫已经成为一种身份的象征。就算加入之后也没有人知道他的投资策略到底是什么，麦道夫从不解释，而如果你问得太多，他会把你踢出局。麦道夫的客户包括富豪、对冲基金、大型机构投资者甚至欧洲的一些银行。面对长期稳定得不可思议的盈利率和自己信任的已经赚到钱的其他投资者，这些久经沙场的老手们担心的不再是损失金钱，而是损失赚钱的机会。但最终他们的希望破灭了。
                                                                                                                                                                       

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麦道夫欺诈案更多受害者浮出水面

新浪财经讯 北京时间12月15日晚消息，苏格兰皇家银行集团(Royal Bank of Scotland)、德国曼恩集团(Man Group)和野村控股(Nomura Holdings Inc)周一承认，这三家公司也是纳斯达克前主席、伯纳德莫道夫投资证券公司(Bernard Madoff Investment Securities)创始人伯纳德·莫道夫500亿美元欺诈案的受害者。

　　苏格兰皇家银行集团称，该集团的损失可能为4亿英镑(约合5.95亿美元)左右，曼恩集团则预计其损失为3.6亿美元。野村控股今天早些时候表示，该公司与此案相关的损失大约为275亿日元(约合3.02亿美元)。

　　此前，根据《金融时报》(Financial Times)的报道，汇丰控股(HSBC Holdings Plc)也是此案的最大受害者之一，其相关损失可能约为10亿美元，但汇丰控股方面尚未就此发表言论。

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麦道夫欺诈案受害人公布损失（部分）

美国纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫因涉嫌欺诈被捕后，一些卷入其中的企业巨头和要人相继公布所受损失，受害人名单不断拉长。

　　在金融业巨头中，包括西班牙桑坦德银行和法国巴黎银行。

　　除金融巨头外，一些名人也登上受害榜单，其中包括纽约“大都会”棒球队老板弗雷德·威尔彭、通用汽车公司旗下金融机构GMAC主管J·埃兹拉·梅尔金、前美式足球费城老鹰队老板诺曼·布拉曼等。

　　美联社报道，来自新泽西州的美国联邦参议员弗兰克·劳滕伯格也不幸“榜上有名”。

　　损失清单

　　西班牙桑坦德银行

　　对冲基金 损失31亿美元证券产品 损失2260万美元

　　法国巴黎银行

　　对冲基金 损失4.7亿美元

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汇丰成为麦道夫诈骗案最大受害者之一

    知情人士表示，汇丰银行(HSBC)成为纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫涉嫌欺诈案中最大的受害者之一，在该投资管理人倒闭的公司中，潜在的风险敞口约为15亿美元。由于马多夫涉骗金额达500亿美元的"金字塔骗局"(pyramid scheme)，这家总部位于英国的银行可能蒙受上述潜在损失，这表明马多夫的客户及关系网络已延伸至全球金融行业一些规模最大、最富盛名的机构。知情人士称，汇丰的大部分风险敞口来自其向有意与马多夫共同投资的机构客户所提供的贷款，这些客户主要是专门投资于基金的对冲基金。

    据信，法国巴黎银行(BNP Paribas)、许多瑞士私人银行、以及纽约大都会(New York Mets)棒球队老板弗雷德o威尔朋(Fred Wilpon)等知名投资者，也在马多夫的投资公司有风险敞口。据信，汇丰的直接敞口约为10亿美元，如果美国政府未能从马多夫收回任何资金，汇丰还将必须偿还客户自身的损失，由此可能额外产生5亿美元的损失。根据此类交易的通常条款，如果获得任何赔偿，汇丰将首先获得支付，而其客户则蒙受第一损失。

    汇丰和其它银行均拒绝对此置评。      

    纳斯达克前主席涉嫌欺诈被捕     

    美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫１１日晨因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕。检察人员指控他通过操纵一支对冲基金给投资者损失大约至少５００亿美元。《纽约时报》说，这可能是华尔街历史上最大的欺诈案。　

    欺诈遭捕

    现年７０岁的麦道夫是“伯纳德·Ｌ·麦道夫投资证券公司”创始人，现任纳斯达克ＯＭＸ集团提名委员会成员。１１日晨，他在位于纽约曼哈顿的公寓内被捕。麦道夫被控涉嫌金额高达数十亿美元的欺诈案。

    麦道夫经营一支对冲基金。检察官针对麦道夫的控诉书显示，麦道夫１０日告诉公司高层职员，“基本上，这是个大骗局，一个巨大的‘庞氏骗局’，给投资者损失大约５００亿美元”。

    “我们认定这是一起规模极大的欺诈案——不论是涉案范围还是持续时间，” 证券交易委员会法律部门负责人琳达·查特曼·汤姆森说，“我们正迅速采取果断措施遏制欺诈行为，保护投资者剩余资产。”

    美国联邦调查局探员西奥多·卡乔皮和另外一名同事１１日晨进入麦道夫公寓内将他带走。根据供状，麦道夫“不做无罪辩护”，他告诉探员，所有错误都归咎他本人，他“并非用赚来的钱支付给投资者”。

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“庞氏骗局”

    麦道夫经营的对冲基金以投入少回报高吸引诸多投资者，其中一名投资者说，对冲基金使他们持续受益，２００４年开始，年回报率从７.３％至９％不等，年平均回报率在８％左右，而过去十几年的年回报率超过１０％。

    控诉书显示，麦道夫采用“庞氏骗局”方式操纵对冲基金。“庞氏骗局”即以高资金回报率为许诺，骗取投资者投资，用后来投资者的投资偿付前期投资者的欺骗行为。

    至少从２００５年开始，麦道夫已经开始“庞氏骗局”操作。根据麦道夫今年１月７日在证券交易委员会登记注册的文件显示，麦道夫提供投资咨询业务，涉及１１家至２５家客户、总额大约１７１亿资金。

    检察人员说，麦道夫欺诈案给投资者损失大约５００亿美元。检察官以证券欺诈罪对麦道夫提起指控。如果被控罪名成立，麦道夫将面临最多２０年监禁和５００万美元罚金。

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　传奇人物

    麦道夫在交纳１０００万美元保释金后已经获释。

    《纽约时报》１２日报道，麦道夫在华尔街可谓传奇人物。尽管他的名字并非家喻户晓，但几十年来，麦道夫创立的公司对构造华尔街的金融框架发挥了重要作用。不论是传统股票交易还是股票及金融衍生品等新式电子交易系统的发展，麦道夫的公司功不可没。

    麦道夫法律专业毕业后不久，于１９６０年创立“伯纳德·Ｌ·麦道夫投资证券公司”。这家公司是紧密参与纳斯达克股票市场公司发展过程的５家证券交易公司之一。麦道夫曾任纳斯达克股票市场公司董事会主席。

    ２０世纪８０年代早期，他经营的公司已经成为美国最大的可以独立从事证券交易的交易商之一。２０００年公司已拥有资产大约３亿美元，在美国证券交易公司中名居前列。

    在建立新式交易系统过程中，麦道夫经营的“伯纳德·Ｌ·麦道夫投资证券公司”与包括高盛公司和美林公司等华尔街知名公司建立协作关系。他经常津津乐道地向别人谈起，如何从曼哈顿海滩上的一名救生员走到今天。

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“庞兹骗局”

1957年，《大英百科全书》正式把Ponci作为欺诈行为的同义词。很快，《剑桥英语大词典》也把Ponci收入，作为“庞兹骗局”的词条出现。

这个词的定义是：“一种形式的诈骗行为，人们相信一个并不存在的企业获得了商业成功，但是实际上是在短时间内，用其他投资人的钱给第一批投资人回报。”

庞兹于1903年从意大利来到美国，在经过众多磨难之后，于1920年开始了“庞兹骗局”。

在第一次世界大战之后，庞兹发现，理论上国际回邮代金券可以作为投机工具。通俗的说，英国人给美国人写信，并希望对方回信，随信会附上一张纸，美国人拿着这张纸到当地邮局可以换取一张邮票，可以很方便地并且不需要自己付钱给英国人回信；这张纸就是国际回邮代金券。

万国邮政联盟规定国际回邮代金券可以在任何一个属于万国邮政联盟国家的邮政局兑换成邮票。为了确保人们不会从中投机，于1906年确定各国的货币和国际回邮代金券的汇率。但是，第一次世界大战之后，各个国家的货币价值发生了变化。尤其是意大利，里拉贬值很厉害。庞兹发现，美国1美元先在意大利换成对应的里拉，然后在意大利购买国际回邮代金券，运回美国，再去美国邮政局换成邮票，再把邮票出售，原来的1美元就变成了3美元，利润达到200%。

理论上存在这种可能，实际上很难实现。第一，运输上有问题，从意大利把那么多的国际回邮代金券运到美国很困难；第二，在美国，庞兹要把众多的国际回邮代金券变成邮票再出售变成现金，存在困难，美国政府不允许，至少会阻止该事件；第三，国际回邮代金券并没有大量发行，庞兹的计划就不可能大规模操作。

所以，庞兹利用国际回邮代金券赚取差价几乎没有可能。但是，庞兹是已经筹集了巨大资金之后，才发现实际并不可行。而且，该资金是通过3个月给予投资者50%的投资回报募集而来的。

于是，庞兹就玩起了古老而且永远也不会消失的游戏，即用第二批投资者的资金来支付第一批投资者的利息。第一批投资者拿到确实的50%回报时，基本上会继续投资，而且会吸引更多的人来参与投资。如此反复，庞兹收到越来越多的资金。后来的时候，庞兹的公司（证券交易公司）一周就收到100万美元。

庞兹利用其过人的勇气和技巧，骗过了所有的投资者，包括银行职员、政府官员、警察、律师、企业家等等。最终，他募集了上千万美元。

八十多年之后，就在华尔街最不希望它出现的时候，麦道夫又给诈骗史增加了崭新的一章。

1920年的庞兹向人们承诺说，他们的投资可以在三个月之内加倍。这一骗局只牵扯到相当于今天的一亿六千万美元，和麦道夫的比较起来简直只是小小的孩子似的游戏。从今天开始，也许金融史上应该换一个名词来形容这样的事件——麦道夫的骗局。

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纳斯达克前董事会主席麦道夫被儿子告发欺诈  2008年12月15日 07:30  大洋网-广州日报

　　麦道夫投资证券公司

　　本报综合报道 近日，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕，检察人员指控给投资者损失约500亿美元。告发这位华尔街史上“最大诈骗嫌疑犯”的人，正是麦道夫的两个儿子。

　　向两个儿子坦白自己“一无所有”

　　对投资机构与华尔街上流人士来说，麦道夫的投资一直很有吸引力，其客户平均每月曾有过近2%的盈利纪录。

　　但面对金融危机的蔓延，麦道夫再也无法再撑下去，于12月10日向儿子坦白称，其实自己“一无所有”，一切“只是一个巨大的谎言”。

　　事件缘起于本月初，麦道夫向其中一名儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转问题；12月9日，麦道夫突然表示提早发放红利。对此，麦道夫的儿子感到可疑，第二天在公司便向父亲询问，当时麦道夫拒绝解释，指示两人到其寓所再谈。

　　同日，麦道夫于寓所向儿子承认，自己炮制的是一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户500亿美元。

　　悉心设计惊人骗局善于营造神秘氛围

　　现年70岁的麦道夫浸淫资本管理多年。他1960年成立伯纳德·L·麦道夫投资证券公司。麦道夫非常善于为自己营造神秘的氛围。多年来，麦氏通过这家公司下属的秘密资本管理分支机构，利用广泛人脉，骗取投资。

　　在众人眼中高尚、敬业的麦道夫，悉心设计了一个惊人的骗局。起诉书显示，麦道夫公司的资产管理部门和交易部门分别在不同楼层办公，麦道夫对公司财务状况一直秘而不宣，而投资顾问业务的所有账目、文件都被麦道夫“锁在保险箱里”。

　　想成为麦道夫的客户，有点类似于加入一个门槛很高的俱乐部，光有钱没人介绍是不能进的，在很多人看来，把钱投给麦道夫已经成为一种身份的象征。就算加入后也没有人知道他的投资策略到底是什么，麦道夫从不解释，而如果你问得太多，他会把你踢出局。

　　据悉，麦道夫的客户包括富豪、对冲基金、大型机构投资者甚至欧洲的一些银行。在很多投资老手们看来，向麦道夫的公司投资，他们担心的不是损失金钱，而是损失赚钱的机会。

　　儿子当晚告发老爸史上最大欺诈暴露

　　麦道夫的儿子们10日当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案，这才暴露在世人眼前。

　　麦道夫投资的有关生意，一直由麦道夫独断控制，即使是两名分别担任董事总经理及法规部门主管的儿子都不容插手。据美国证交会估计，麦道夫今年初管理的资产达170亿美元。

　　检察官的资料说，12月10日，70岁的麦道夫向公司的两名雇员坦白说，投资顾问业务是金字塔式骗局。消息称，该两名高级职员正是麦道夫的儿子。报道称，麦道夫的两个儿子将该重大事件转告了律师，律师10日晚就通知了联邦当局。调查人员11日抵达麦道夫寓所时，麦道夫已知FBI调查人员来意，承认“以不存在的钱支付给投资者”，指自己已破产，已有坐牢准备。

　　麦道夫的投资证券中介公司，曾为350只纳斯达克股份提供服务，包括苹果、eBay和戴尔计算机等。

　　影响面广而深

　　再揭信用危机

　　据新华社电 麦道夫欺诈案将是历来金额最高的诈骗案，比起2002年Worldcom申请破产时的诈骗案还高4倍。美国证交会前主管表示，即使只是500亿美元的一半，肯定也是历来最大宗的“庞氏骗局”。

　　投资者感到震惊

　　面对麦道夫涉嫌欺诈，许多投资者都感到十分震惊。一位麦道夫公司的投资者说，这会要了很多人的命，实在太可怕了。

　　此前，麦道夫的个人信誉一直很好。一直以来，投资者都将麦道夫视为传奇，甚至开玩笑地说，如果麦道夫是骗子，他将把全世界一半人拖下水。不幸的是，这一玩笑竟然成真。

　　投资老手“翻船”

　　麦氏欺诈手法并不新鲜——用高额回报引诱投资者，同时用后来投资者资金偿付前期投资者。然而，上当受骗者中却不乏美国投资老手和金融巨头。

　　《华尔街日报》报道，纽约“大都会”棒球队所有人弗雷德·威尔彭在麦道夫公司投资数以千万计美元，其中既有私人资金也有球队资金。威尔彭拥有的斯特林证券公司发表声明说：“近来发生的事件令我们震惊。我们将和其他投资者一样，继续关注事态发展。”

　　“阴沟翻船”的还有知名金融机构费尔菲尔德·格林尼治集团、特里蒙特资本管理公司和马克萨姆资本管理公司。

　　损失祸及多国

　　除美国本土，麦氏欺诈案还波及英国、法国、瑞士、西班牙、日本等国。

　　《华尔街日报》报道，英国布拉姆丁公司将总资产的9%以上投给麦道夫基金。总部在瑞士日内瓦的贝内迪克特·亨奇银行因麦氏基金亏损4750万美元。西班牙金融业巨头桑坦德银行因麦道夫欺诈案损失惨重，西班牙投资者亏损可能达到30亿美元。

　　日内瓦《时报》称，瑞士金融业可能因麦案亏损50亿美元。其中，主要经营对冲基金的联合私人金融公司可能亏10亿美元。联合私人公司拒评《时报》的报道，称日内瓦的资本管理公司中90%在麦氏基金有投资。

　　庞氏骗局

　　“庞氏骗局”是一种最古老和最常见的投资诈骗，这种骗术是一个名叫查尔斯·庞齐的投机商人“发明”的而得名的。

　　庞齐是生活在19至20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国，1919年他欺骗投资者向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在3个月内得到40%的利润回报，然后，庞齐把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当，后人称把这种诈骗方式称为“庞氏骗局”。

　　1960年，麦道夫从法学院毕业后拿着自己在海滩上做救生员赚来的5000美元创立了麦道夫投资证券公司，并因此闻名华尔街。公司主要以担任股票买卖的中间人而闻名，这正是后来骗局的最大“资本与外壳”。
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