读书频道----尽享财经智慧 (1) (重磅推荐) 做有钱的自己 94页1955楼 ☆ 百万理财计划：“有产族”财富管理课 92页1916楼

ljandcyz2008

经济情势如何影响企业经营
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　不同于秘鲁和其他发展中国家，美国属于富裕的国家，企业家可以轻易取得资金进行创业。反之，南美洲相对较为贫穷，无法提供丰沛资金达成企业家梦想。为何韩国如此富裕，而朝鲜如此衰败呢？这些问题都是经济学中重要的一环。本章将探讨全球各种经济体系，以及它们如何协助或阻碍企业成长、财富创造，以及让人们享有更高的生活品质。

　　美国企业成功的关键在于其经济体制与社会氛围，让企业得以自由经营。人们拥有创业的自由，当然，同样也必须承担失败的风险。这种自由承担成败提高了人们创业动机，由于隐藏在成功后的巨大回报，他们会不断努力直到获得成功。美国经济或政治体系的任何变化，都会深深影响到企业体系的成败；同时，全球的经济与政治变化也会深深影响到美国企业。因此，要了解企业，你必须了解基本的经济学与政治学。

　　沃尔玛百货创始者山姆·沃顿只是诸多成功的案例之一，只要有机会，谁都能为家人和国家创造财富。自由市场经济制度的引入，让人们能以少量资金去创业，这对于社会公民来说，无疑也是一种机会。

　　＊何谓经济学？＊

　　经济学（economics）是研究社会如何选择运用资源制造产品与服务，以及如何在不同的竞争团体及个人的消费间进行分配的科学。第一章我们将这些资源（土地、劳动、资本、企业家精神和知识）称为生产要素。

　　经济学家通常从两个角度对此进行研究：宏观经济学（macroeconomics）把整个国家的经济运作视为一个整体；而微观经济学（microeconomics）则主要以特定市场中的个人或组织的行为作为研究对象。例如，宏观经济学检视宏观经济中存在多少就业机会，而微观经济学则是锁定特定行业或是地区。本章中关于宏观经济的讨论包括国内生产总值、失业率以及价格指数等；关于微观经济的讨论则包括定价、供给与需求。

　　某些经济学家将经济学定义为一种研究稀有资源分配的科学；他们相信资源是缺乏的，并且需要在人与人之间妥善分配，这种分配工作经常由政府负责。事实上，倘若只将当今拥有的资源分配给世界各国是无法创造出和平与繁荣的，问题症结在于现有的资源不足。资源发展（resource development）就是研究如何增加资源，以及创造环境使资源获得更好的利用（例如循环和石油保护）。除了政府以外，企业也可以通过发明产品增加资源的可获取量来对经济体系有所贡献。企业可以找出新能源（例如氢），或者找出耕种粮食、制造产品与服务所需的新方法。在箱网中养殖更多的鱼苗，然后流放大海，此一过程称为海洋生物养殖（mariculture）。这种方式可以提高食物供给，并创造更多就业机会。

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了解自由市场资本主义
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　美国、欧洲、日本、加拿大等地商人追随亚当·斯密的想法，开始创造出前所未有的财富。他们雇人到农场或工厂工作，结果不但国家欣欣向荣，商人也很快成了社会上最富有的群体。

　　贫富不均一直都存在，并且越来越悬殊；商人住豪宅、开名车，而工人居住环境寒酸不堪。尽管如此，情况仍有好转的希望。致富的方法之一就是自行创业，不过成功创业并不容易。你必须筹资买下或创立一家企业，然后长期经营让它成长。无论如何，创业的机会始终存在。

　　世界上许多国家采用的、促进财富产生的经济制度之一是资本主义。在资本主义（capitalism）的经济体系下，所有或至少大部分生产、分配要素（例如，土地、工厂、铁路、商店）均属私有（非政府拥有），其经营以赢利为目的。在资本主义国家，企业家们自行决定生产什么、给工人支付多少工资、产品与服务的售价是多少，以及要在本国生产还是进口他国产品等一系列问题。然而，纯粹的资本主义国家是不存在的，政府通常都会或多或少地介入，例如规定最低工资标准、设置农产品保护价格等。美国便是其中之一，但是美国经济体系的基础是资本主义。同样地，资本主义也是包括英国、加拿大、澳大利亚等多数发达国家经济制度的基础。

　　＊资本主义的基础＊

　　有些人不能理解自由市场制度是如何运作的或者其赋予了哪些权利，结果无法判断什么是最好的经济制度。你应该了解一下美国经济体系如何运作，以及这套机制是如何推动经济增长的。在自由市场资本主义下，人民享有四项基本权利：

　　1. 私有财产权。这是资本主义制度下最基本的权利，表示个人可以买卖与使用土地、建筑物、机械、发明等各种形态的财产，并且可以将这些财产传给下一代。如果农民不能拥有自己的土地、保留所赚得的利益，他们还会努力工作吗？

　　2. 企业所有权与企业获利保有权。第一章指出，利润等于收入减去支出（包括薪资、材料费、税金等）。利润是企业主投入工作的重要动机。

　　3. 自由竞争权。在政府设立的框限之内，个人在提供新产品、促销等方面享有同其他人或其他企业自由竞争的权利。为了生存和成长，企业需要法律法规提供相应的保护，例如合同法确保人们确实履行自己的承诺。

　　4. 自由选择权。人们可以自由选择工作地点与就业领域，其他的选择自由包括居住地与买卖内容。

　　这些权利与自由的优点之一，就是使人们愿意承担更多的风险。富兰克林·罗斯福（Franklin Roosevelt）总统相信有四种附加自由是经济成功所不可或缺的，分别是言论自由、宗教信仰自由、免于匮乏的自由以及免于恐惧的自由。你看见这些附加自由的意义了吗？现在你知道了这些自由，且让我们深入探讨自由市场体系是如何运作的。至于消费者在过程当中扮演什么样的角色？企业如何得知消费者的需求与欲望？这些则是后续我们将讨论及回答的问题。

　　＊供给＊

　　供给（supply）指的是在一定时期内，产品制造商或所有者接不同价格所愿意销售的产品数量。一般而言，供给量会随着价格的增加而增加，因为价格越高，卖方的获利越大。经济学家用图形说明供给量与价格的关系。图2.1简单显示了T恤的供给曲线。纵轴为T恤价格，单位为美元；横轴为卖方愿意供给的T恤数量。图中不同点指出在不同价格下卖方愿意供给的T恤数量。例如，一件卖5美元时，卖方只会供给5件；倘若一件50美元，卖方会供给50件。这条连接各点的线称为供给曲线，显示价格与供给量之间的关系。假设其他条件不变，价格越高，卖方愿意供给的数量也就越多。

　　＊需求＊

　　需求（demand）指的是在一定时期内，人们按不同价格所愿意购买的产品数量。一般而言，需求量随着价格的下降而上升。同样地，价格与需求量的关系也能用图形来说明。图2.2简单地显示了T恤的需求曲线，图中不同点指出了各种不同价格下的需求量。例如，在一件T恤卖45美元时，需求量只有5件；但倘若一件只需要5美元，需求量就会增加到35件。这条连接各点的线被称为需求曲线，它显示了需求量与价格之间的关系。

　　＊均衡点或市场价格＊

　　检视图2.1与图2.2之后，相信你已清楚了解到供需数量的关键因素是价格。卖方期望高价，买方希望低价。如果你将这两张图表重叠，会发现供给曲线和需求曲线相交。在这个交点上，需求量等于供给量，图2.3显示了这个交会点。当价格为15美元时，T恤的需求量与供给量相等（25件）。这个交会点就是所谓的均衡点（equilibrium point）或均衡价格。长期内，这个价格便会成为市场价格。于是，市场价格（market price）由供给和需求决定。

　　自由市场的支持者认为，供给和需求的相互作用决定价格，因此，不需要政府介入。如果发生过剩（即供给超过需求），卖方会收到信息降价；如果发生短缺（即需求超过供给），卖方会收到信息涨价。最后，如果市场力量未受任何干扰的话，供给与需求会再度平衡。2005年，卡特里娜飓风导致石油供应缩减，造成了油价的不稳定。飓风导致供给量减少，油价快速攀升；不过，当供给量提高时，油价又开始下滑；当海外需求提高时，油价又快速重回原价。《面对变革》专栏将探讨当企业若未能回应外部环境的快速变化，将会发生什么样的事情。

　　在没有自由市场竞争的国家里，没有这样的机制告知企业怎样经由价格来决定生产什么和生产多少，因此经常发生短缺（产品不足）或过剩（产品过多）的现象。在这样的国家里，由政府决定生产什么及生产多少，不过政府无法了解生产多少才是合适的。再者，当政府干预某个自由市场，例如补贴农产品时，也会发生过剩或短缺的现象。

　　＊自由市场内的竞争＊

　　经济学家一般同意有四种程度的竞争：(1)完全竞争；(2)垄断竞争；(3)寡头垄断；(4)完全垄断。

　　完全竞争（perfect competition）是指卖方数量众多，并且产品几乎相同，其间没有任何卖方实力强大到足以制定产品价格的市场情况。例如，通常认为农产品（苹果、玉米、马铃薯等）是最接近这种情况的产品。然而，你应该了解到，其实并没有真正属于完全竞争的产品。目前，美国政府对农产品实行价格支持政策、大力减少农场数量，就是其不再真正属于完全竞争的事例。

　　垄断竞争（monopolistic competition）是指许多卖方生产类似的产品，但买方却认定产品具有差异性的市场情况（例如，热狗、糖果、个人计算机、T恤）。在垄断竞争之下，产品的差异性（试图让买方认为类似产品存在差异）是成功关键，我们应该好好思索差异性的意义。通过各种策略，例如广告、建立品牌、包装等，卖方试图向买方证明其产品与竞争者是不同的。不过事实上，其产品与竞争产品可能是类似的，甚或可以彼此替代。快餐业经常进行汉堡价格战，就是垄断竞争的最佳案例。

　　寡头垄断（oligopoly）是市场由少数卖方所操控的竞争形态。寡头垄断的市场包括早餐麦片、烟草、汽车、无酒精饮料、铝以及飞机等产业。有些产业由少数卖方所操控，原因之一是进入该产业需要庞大的资本。

　　在寡头垄断之下，来自不同公司的产品价格差异不大。原因很简单，激烈的价格竞争会降低所有竞争者的利润，因为只要其中一名制造商降价，其他厂商就必须跟进。寡头垄断跟垄断竞争一样，市场成功的关键是产品的差异化，而不是价格。多数麦片与无酒精饮料的价格都相差不大。由于广告通常能够在消费者心中营造出可察觉的差异性，因此这数量很少的几家厂商都会选择通过广告来影响消费者对某品牌的印象。

　　完全垄断（monopoly）是只有单一卖方提供产品或服务时，这个唯一的卖方操控了产品的总供给及价格的情况。美国法律禁止完全垄断，因此微软引起了诉讼纠纷：它显然垄断了计算机操作系统的市场。我们之后将会讨论此一案件。美国法律允许公共事业的完全垄断，例如水电与煤气。这些企业的价格和利润通常要受到公共服务委员会监督与控制，以维护消费者的利益，例如，佛罗里达公共服务委员会就是负责监管佛罗里达电力公司的行政组织。新的立法终结了某些公共事业的完全垄断，因此消费者可以选择不同的公共事业供应商。这项撤销管制规定可能提高市场竞争，同时消费者可以获得更低价格。

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了解美国经济体系
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　这一节我们将介绍一些专有名词和观念，它们对于当前的政府和企业领导人非常重要。例如，成为一位信息公民（informed citizen）对于协助创造与提升全球经济福祉很有帮助。

　　＊关键的经济指标＊

　　经济情况有三项主要指标：(1) 国内生产总值；(2)失业率；(3)价格指数。其他重要的统计指数则是对于生产率增减的显示。在阅读商业文献时，类似的名词会一再出现，学习这些名词将有助于你对这些数据的了解。

　　国内生产总值国内生产总值（gross domestic product, GDP）指一个国家一年内生产的产品与服务的价值总量。无论是本国公司还是外国公司，只要位于该国境内，那么它们所生产的产品和服务都会被计入国内生产总值。例如，日本本田汽车在美国俄亥俄州工厂的生产价值将属于美国的国内生产总值；同样地，美国福特汽车（Ford）在墨西哥工厂的营业额则属于墨西哥的国内生产总值。如果国内生产总值成长趋缓或衰退，将对市场的景气情况造成负面的影响。生产率是国内生产总值成长的主要影响因素，即既定投入下的产出数量。

　　2004年，全球国内生产总值成长比过去30年速度更快，这股趋势预期持续到2005年。

　　讨论一国经济时，几乎都以国内生产总值为基础。美国21世纪初的国内生产总值超过11兆美元。事实上，美国的经济活动远比国内生产总值表面数字所显示的要大，因为非法活动（例如毒品买卖）并没有被包括在内。高国内生产总值使美国人得以享受高生活水平。

　　失业率失业率（unemployment rate）是指年满16周岁、没有工作并且在过去4周里尚在求职的劳动力占总人数的比率。美国在2000年时失业率为3.9％，创30年来最低。不过，2002年到2003年快速升到6％，2006年则又降到了5％以下，详见图2.4。表2.1说明了四种失业类型：摩擦性、结构性、周期性与季节性。美国尽力保护那些因经济衰退、产业转移以及其他周期性因素而失业的人，但由于各种原因，上述失业者仍有许多无法领到失业救济金。

　　价格指数价格指数（price indexes）协助我们通过通货膨胀、通货减缩、通货紧缩以及停滞膨胀等水平，衡量一个经济体系的健康状况。通货膨胀（inflation）指产品与服务的价格在某个期间内普遍上扬。快速的通货膨胀容易引起恐慌。设想一下，如果产品与服务成本1年上升7％，10年内所有商品和服务的成本都将翻倍。你可以在本书所属的网站中读到相关数据及实务管理决策案例的情况（详见 www.mhhe.com/ub8e）。

　　通货减缩（disinflation）指物价上扬缓慢（代表通货膨胀率下滑）。美国在20世纪90年代时的经济情况都是如此。通货紧缩（deflation）是指商品和服务价格随着时间变化呈下跌趋势，一般发生在生产的产品过多，人们没有购买全部产品的能力（意即太少货币追逐过多商品）的时候。停滞膨胀（stagflation）则是指经济增长迟缓，而物价仍持续上扬的情形。

　　消费者物价指数（consumer price index, CPI）是一组衡量通货膨胀和通货紧缩情况的月度统计指标。产品与服务的成本——包括食品、服饰及医疗——均被列入价格涨跌的评估中。消费者价格指数是重要的数据，因为很多薪资、租金、税收等级、政府福利以及银行利率都是以它为根据的。近来，美国政府推出了一种被称为“锁链消费者价格指数”（Chaind-CPI，C-CPI）的新型指标，同时考虑了因为价格涨跌造成的消费变化。例如，如果牛肉价格上涨，消费者就会改为购买价格较低的鸡肉。锁链消费者价格指数考虑了上述变化，因此它通常低于消费者价格指数。

　　生产者物价指数（producer price index, PPI）指的是产品的批发价格指数。其他一些反映经济情况的指数包括房价、零售额、个人收入的变化等。通过阅读商业期刊、收听收看商业广播电视与上网，你能掌握更多的相关内容。

　　＊商业周期＊

　　商业周期（business cycles）指发生在所有经济体系的周期性涨跌。经济学家将商业周期分为许多类型，既有季节性的、一年以内发生的，也有每48到60年发生一次的循环。经济学家约瑟夫·熊彼得（Joseph Schumpeter）指出四个长期商业周期阶段，分别为繁荣、衰退、萧条与复苏。

　　1. 繁荣（boom）顾名思义就是商业正处于蓬勃发展的时期。

　　2. 衰退（recession）指国内生产总值连续两个季度（每季度3个月）或更长时间下滑。衰退发生时，价格下跌，消费减少，企业破产增加。衰退对于经济会造成许多不良后果：失业率增加、公司倒闭、生活水平全面下降。

　　3. 萧条（depression）指伴随着通货紧缩而来的严重衰退。商业周期很少经历萧条阶段，事实上，20世纪已经经历过多次的商业周期，不过只有一次是严重萧条（1929至1933年间）。

　　4. 复苏（recovery）则是经济处于稳定并开始增长的时候。这个阶段最终会发展到繁荣阶段，并重新开始一个新的周期循环。

　　经济学家的职责在于预测经济的上下波动，不过这是一项艰巨的任务。商业周期是基于客观事实的，对这些事实的描述只能从理论层面加以解释。因此，没有人能够确切地预测下一阶段的发展是什么，只能靠理论推测。不过可以确信的是，经济与股市都将不断地波动。

　　由于经济剧烈的起伏波动会对企业造成各种各样的干扰，所以政府总是试图把这种波动所造成的影响降到最低。通常，政府使用财政政策与货币政策来防止经济增长得过快或衰退得太厉害。

　　＊财政政策＊

　　财政政策（fiscal policy）指政府通过增减赋税或政府支出来维持经济稳定。财政政策的第一项重要工具就是课税。理论上，高税率会减缓经济的增长速度。由于高税率能将民间资金移向政府部门，因此，它会抑制小企业发展，因为他们努力所带来的回报减少了，这也就打击了他们的积极性。也就是说，理论上降低税率可以催化经济繁荣发展。

　　1995年，美国政府各部门（联邦、州与当地政府）的征税总量大约是国内生产总值的20.7％。2001年，这个比例降到18.4％，之后又有所回升，目前则是达到20.3％的水平。如果你把所有费用、销售税以及其他支出都计算在内，你会发现高收入公民近来的税率将会超过50％。你认为这个比率是否过高了呢？原因是什么？

　　财政政策的第二项工具就是政府支出。政府支出用于高速公路、社会项目、教育以及安全防御等。当政府支出超过课税所得，就会产生政府预算赤字，这种现象在特定的一段时期（被称为财政年度）内就是财政赤字；长期而言，赤字的累积将会增加政府的债务。国债（national debt）是政府赤字随着时间积累的总额。近年来，美国的国债总额超过8兆美元（详见图2.5），这意味着不分男女老幼，每位美国人背负着超过28,000美元的债务，或者以每四人为单位的家庭计算，平均每家负担超过112,000美元的债务（详见www.brillig.com/debt_clock美国国债钟，你能进一步了解当前的美国国债情形）。偶尔国家的税收收入会超过支出，不过那是相对罕见的现象。

　　缩减年度赤字的一项方法就是降低政府支出。例如，许多政府首脑都承诺精简政府组织；换言之，代表努力降低政府支出，不过这种情况很少发生。反之，我们可以发现，社会福利需求与国防支出逐年提高，造成政府赤字及国家债务持续增加。有些人相信，政府支出可以促进经济成长；同样有些人抱持反对态度，认为政府支出会掏空消费者和企业主的口袋，进而减缓经济成长。你认为呢？

　　＊货币政策＊

　　你曾经好奇究竟是什么组织负责操控美国经济中的货币数量吗？答案是美国联邦储备委员会，简称美联储（Federal Reserve Bank, Fed）。美联储是一个半私营性（semiprivate）机构，它不由政府直接管辖，不过理事成员皆由美国总统直接任命，本书稍后将深入讨论这个组织。本章主要简单介绍货币政策，以及美联储在控制经济上扮演的角色。

　　货币政策（monetary policy）指的是对货币供给和利率的管理。美国的货币政策主要由美联储控制，最主要的作用是提高或降低利率。当经济发展过快时，美联储倾向于提高利率，借此提高借款成本，企业降低融资，减少各项支出，包括劳力与机器投入，进而减缓经济成长。在相反的情况下，美联储降低利率，企业倾向提高融资，进而带动经济发展。因此，利率的升降有助于控制经济的剧烈波动。

　　美联储同时也会控制货币的供给；简而言之，美联储提供给企业家越多的货币，经济增长就越快。反之，如果想要减缓经济增长的速度，美联储可以降低货币的供给。假如你希望多了解美联储与货币供给，可以详参本书相关章节。你可以不用了解所有的细节，但要理解可以控制美国经济的两种策略，亦即财政策略（税赋与政府支出）与货币政策（控制利率和货币供给）。经济的目标主要是保持经济增长，使更多人步入更高的经济生活阶层，享受满意的生活质量。

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导语
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　目前，美国是世界最大的进出口国。进口（importing）指从另一个国家购买产品；出口（exporting）指将产品销售到另一个国家。出口方面的竞争相当激烈。美国企业必须面对全球的激烈竞争，包括德国、中国和日本等雄心勃勃的出口国。

　　本章旨在让你熟悉全球市场的潜力和将会面临的问题。由于全球市场的竞争与日俱增，企业对于经过国际业务方面训练的学生的需求自然提高。

　　贸易关系是一种利益互换的关系，让每个国家都能生产其最擅长的产品并且购买其所需的产品。这个过程就叫做自由贸易。自由贸易（free trade）是指在没有政治或经济阻挠的情况下，产品和服务在各国之间的流动。

　　那些有意在全球性企业中工作的人，可能通常会考虑波音（Boeing）、福特或IBM这些拥有多国大客户的企业。然而，全球市场中真正潜在的工作机遇可能是在小型企业之中。

　　一个企业可以有很多种途径进入全球市场，包括授权、出口、特许经营、 合同制造、国际合资企业和战略联盟、设立海外子公司，以及进行外商直接投资。每种策略都是企业投入全球市场的机会和方式，当然也都伴随着义务约束与风险。

　　要成功经营任何企业，都必须用心克服市场上的各种挑战。前几节讨论的社会文化、经济与金融、法律管制以及物理环境因素，对于全球贸易都是挑战。然而，很多情况下贸易保护主义才是全球贸易中的更大阻碍。

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动态的全球市场
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　目前，美国是世界最大的进出口国。进口（importing）指从另一个国家购买产品；出口（exporting）指将产品销售到另一个国家。出口方面的竞争相当激烈。美国企业必须面对全球的激烈竞争，包括德国、中国和日本等雄心勃勃的出口国。《面对变革》专栏将讨论如何加强未来的竞争力。

　　本章旨在让你熟悉全球市场的潜力和将会面临的问题。由于全球市场的竞争与日俱增，企业对于经过国际业务方面训练的学生的需求自然提高。你甚至可能会决定把进军跨国企业当作自己的长期目标。

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为何要与他国交易？
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　以下是和其他国家进行贸易的理由。首先，没有一个国家，即使是一个科技先进的国家，可以生产国民希望与需要的所有产品。第二，即使一个国家可以自给自足，其他国家仍然会试图与该国进行贸易，以便满足自己国家人民的需求。第三，一些国家（例如中国或俄罗斯）拥有大量天然资源，但是缺乏科技等专门技术知识；而另一些国家（例如日本和瑞士）拥有相当先进的科技，但是自然资源稀少。贸易关系是一种利益互换的关系，让每个国家都能生产其最擅长的产品并且购买其所需的产品。这个过程就叫做自由贸易。自由贸易（free trade）是指在没有政治或经济阻挠的情况下，产品和服务在各国之间的流动。表3.1列举出了赞成自由贸易与反对自由贸易的一些理由。

　　＊比较优势和绝对优势理论＊

　　国际贸易是指跨国间产品与服务的交换行为，然而，国家之间的交换行为不仅涉及产品与服务，还涉及艺术、体育、文化活动、医学发展、太空探索及劳工。19世纪初期由英国经济学家大卫·李嘉图（David Ricardo）提出的比较优势理论是支撑自由经济交换的指导性原则。比较优势理论（comparative advantage theory）主张一个国家应该向其他国家出售在本国生产最具效益和效率的产品，并且向其他国家购买自己无法有效益或效率生产的产品。

　　美国在许多产品与服务的生产上都拥有比较优势，例如软件及工程服务。相对地，在种植咖啡或是制鞋方面，美国则不具有比较优势，因此这些产品需要进口。通过专业化生产和商品贸易，美国与贸易伙伴实现了利益互换。

　　如果一个国家在生产某项产品上占有垄断地位，或比所有其他国家都更具制造效率，该国就拥有绝对优势（absolute advantage）。例如，南非曾经在钻石生产上占有绝对优势。不过，现在的全球市场上已经很少有绝对优势的例子。

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进入全球市场的策略
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　一个企业可以有很多种途径进入全球市场，包括授权、出口、特许经营、 合同制造、国际合资企业和战略联盟、设立海外子公司，以及进行外商直接投资。每种策略都是企业投入全球市场的机会和方式，当然也都伴随着义务约束与风险。图3.2以连续体方式显示了每种战略带有的承担义务、控制、风险及潜在利润的多寡。在阅读下面文章之前，请先浏览图3.2。

　　＊授权＊

　　一家公司（授权者）可能决定通过授权（licensing）并收取费用的方式来许可一家外国公司（被授权者）拥有生产其商品或者使用其商标的权利进入全球市场。一家有意授权的公司通常需要指派代表到外国生产商处协助建立生产线。授权者也可以协助或与被授权者合作，处理分销、促销和咨询等方面的事宜。

　　授权协议对于一家企业存在以下几点益处。通过授权，组织能从一项产品上获得额外的收入，而这通常在本国市场是无法做到的。此外，外国被授权者经常必须从授权公司购买创业原料、设备以及顾问服务。对于迪斯尼、可口可乐（Coca-Cola）和奥驰亚（Altria）这种公司来说，通过这种协议所获得的利益是很大的。这些公司经常通过授权协议进入外国市场，而最后总是延长成为长期服务合同。例如，东方乐园公司（Oriental Land）在授权协议下拥有并经营东京迪斯尼乐园及东京迪斯尼海洋公园，而迪斯尼公司负责收取管理与顾问费用。菲利普·莫里斯（Philip Morris）的母公司奥驰亚已经和中国政府取得协议，允许在中国大量生产和销售万宝路（Marlboro）香烟（中国是目前全球最大的香烟市场）。

　　值得注意的是，授权的最后一项优点，则是授权者几乎不需要额外的花费就可以生产与营销其产品。这些成本通常由被授权者负担，因此，被授权者往往非常努力地让授权产品在市场上获得成功。不过授权协定也有其缺点。主要的问题之一是通常公司授予产品专利权的期限必须足够长，也许长达20年或更久。如果产品在外国市场成功经营并且逐步成长，其间获取的利润主要归被授权者所有。也许更大的威胁是，授权公司事实上也在该领域销售其专门技术与知识。如果被授权公司学会了该项技术，可能会毁约并开始自行生产类似产品。如果通过法律途径无法解决，授权公司可能因此丧失其贸易优势与技术秘密，更别提先前协议中的特许权使用费。

　　＊出口＊

　　随着全球市场竞争日趋激烈，美国政府成立了出口支持中心（Export Assistance Centers, EACs），为选择直接出口产品与服务的中小企业，提供出口实战经营与贸易金融支持。出口支持中心网络覆盖了全美100个城市以及世界上的80个国家，而且该网络还有进一步的扩张计划。这个计划活动对于全美中小型企业来说非常重要，因为1994年到2004年间美国出口的增幅中有98％是源于中小企业的贡献。

　　然而，即使有出口支持中心的帮忙，许多美国公司依然不愿涉入繁杂的国际贸易流程。因此，有专家组织之称的外贸公司或出口管理公司便出现了，他们会帮助寻找和建立来自不同国家的买者和卖者之间的联系，并提供必要的服务（例如，接洽海关、提供文件、称重与测量等），使得进入外国市场的程序更加便捷。外贸公司同样协助出口商避免许多全球化经营的问题与风险，其中最重要的当然是顺利取得货款。通过外贸公司进行的交易是间接贸易。如果你考虑从事全球生意，你应该了解外贸公司常为学生提供实习与兼职机会。

　　＊特许经营＊

　　特许经营指这样一项协议方式：有些人拥有企业经营的良好理念，通过销售专利让其他人利用其企业名称，或是在已知地区销售产品或服务给其他人。特许经营在国内与国际上都广受欢迎，我们会在第五章深入讨论。诸如麦当劳（McDonald）、假日酒店（Holiday Inn）以及邓肯多纳圈（Dunkin’Donuts）连锁店等，都拥有许多由特许经营者管理的全球分店。例如，落基山（Rocky Mountain）是科罗拉多州专门生产优质巧克力的工厂，目前在全球拥有286家零售店，该公司通过授权阿拉伯联合酋长国穆海瑞（Muhairy）集团的方式进入市场。穆海瑞集团将在沙特阿拉伯、阿曼、科威特、巴林及卡塔尔等地设立商店，巧克力在上述地区被视为是美味的奢侈品，就像是鱼子酱在美国一样。

　　尽管如此，特许经营商还是必须谨慎调整以适合其所服务的国家。例如，肯德基（KFC）最初在香港的11家分店在两年之内全部倒闭了。显然对于饮食讲究的香港人而言，肯德基的鸡肉太油腻，而且用手食用的方式也太脏了。必胜客（Pizza Hut）和达美乐也学到如何适应全球不同偏好，例如，日本消费者就很喜欢鱿鱼和甜蛋黄酱口味的比萨。《跨越疆域》专栏探讨了麦当劳是如何成功地运用全球特许经营策略。

　　＊合同制造＊

　　合同制造（contract manufacturing）指的是由国外公司生产该产品，然后让本地公司贴上其品牌与商标，这种过程也属于外包（我们在第一章讨论过，也将在以后作深入的讨论）。例如，戴尔计算机就委托中国台湾计算机大厂广达电脑有限公司生产笔记本电脑；另外，新加坡伟创力（Flextronics）专门为美国企业代工手机、打印机、相关通信设备；耐克（Nike）则在全球拥有700家以上的工厂，专门加工制造鞋子和衣服。

　　合同制造商经常让一家公司在极低的创业成本之下，得以尝试扩张进入新市场。如果该品牌成功跨入新市场，公司承担的风险相对较低。公司也能在订单量突然大增时，临时使用合同制造解决困境。

　　＊国际合资和战略联盟＊

　　合资（joint venture）是一种由两家或两家以上的公司（通常来自不同国家），共同承担一项主要计划的合伙关系。合资经营在中国经常由政府主导，作为进入该国经商的重要条件。例如，大众汽车（Volkswagen）与通用汽车（General Motors）从1995年以合资方式与上海汽车工业公司合作，目前上汽是中国最大的国内汽车制造商。迄今，与外国企业合资的企业创造了中国27％的出口。

　　设立合资企业还有其他一些原因。21世纪初期，金宝汤公司（Campbell Soup Company）与日本中野醋品公司（Nakano Vinegar）合资经营了金宝中野公司，以扩展其在日本较低的市场占有率。另外，雀巢（Nestlé）和欧莱雅集团（L’Oréal）合资发展了内在美产品系列，切入改善皮肤、头发和指甲的产品市场。合资经营也能将独特的伙伴结合在一起。例如，匹兹堡大学和意大利政府合资经营，在西西里成立了一个新的医疗移植中心。

　　成立合资公司经营的好处是明显的，包括：

　　1. 共享科技与分担风险。

　　2. 共享营销与管理等专业技能或知识。

　　3. 进入那些除非商品是当地生产，否则外国企业很难进入的市场。

　　相比之下，缺点则不怎么明显。其中比较重要的一点是，合伙的一方可能学会另一方的技术与实践，然后自行创业而成为竞争对手。还有，随着时间的推移，共享的科技可能已经过时，或是合资经营的规模太大而不够灵活。

　　全球市场的潜力同样也促进了战略联盟的增长。战略联盟（strategic alliance）是由两家或更多的公司建立的长期合伙关系，旨在帮助联盟中的每个公司建立市场竞争优势。不像合资经营，它们通常不涉及分摊成本、风险、管理甚至利润的问题。由于战略联盟拥有更多接近市场、资本以及专业技术的机会，因此许多主管和管理顾问预测，未来很少有企业可以独自在全球市场上竞争；战略联盟弹性很强，所以可以有效地联结不同国家中的公司与规模差异极大的企业。例如，惠普和日立（Hitachi）与三星（Samsung）拥有战略联盟关系；雪佛龙（Chevron）也和西澳大利亚能源研究联盟（Western Australia Energy Research Alliance）以及楠塔基特饮料（Nantucket Nectars，一家英国果汁饮料制造商）进行了战略联盟。

　　＊外商直接投资＊

　　外商直接投资（foreign direct investment）指在国外购买永久性产业或企业。最常使用的外商直接投资方式就是成立海外子公司。海外子公司（foreign subsidiary）是指由另一家公司〔称为“母公司”（parent company）〕所拥有的海外企业。海外子公司在运作上会比较像本地公司，生产、经销、促销、定价及其他企业功能都由海外子公司负责控管。当然，子公司必须同时遵守母公司所在地，也就是母国（home country），和子公司所在地，也就是东道国（host country）的法律规定。子公司的主要优势是，母公司保留对它持有的任何科技或专门技术与知识的完全控制。不过，设立子公司的主要缺点是，母公司必须在外国投入大笔资金与科技。因此，若母国与东道国的关系有了变化，该公司资产可能被外国政府所没收，这样的行为被称为“征用”（expropriation）。

　　食品业巨人雀巢就是一家拥有许多海外子公司的范例。这家瑞士公司每年花费数十亿美元将外国公司并购为自己的子公司，比如美国宠物食品公司罗森·普瑞那（Ralston Purina）、冷冻食品制造商美国厨师（Chef America，品牌名称为Hot Pockets）、美国德雷尔冰激凌公司（Dreyer’s Ice Cream）和法国的毕雷矿泉水公司（Perrier）。总而言之，雀巢拥有超过500家工厂，遍及全球80个国家，员工共25万人。雀巢是一家典型的跨国公司。跨国公司（multinational corporation, MNC）是那种在许多不同国家生产和营销产品的组织，在不同的国家拥有股票所有权和经营管理权。该公司营运所在的国家越多，就越需要努力避免来自各国政府的限制。跨国公司是典型的超大型企业（像雀巢），但并非所有参与全球事业的大公司都是跨国公司。一个企业可能出口生产的所有商品，收入和利润可能全部来自国外，但它依然不是跨国公司。只有那些在不同国家拥有“制造能力”或是具有其他“实体”的企业，才能真正被称为跨国公司。表3.3即列出了全球十大跨国公司。

　　要成为跨涉全球市场的企业，必须选择最契合公司目标的市场战略。各种不同的策略反映出不同的企业产权结构、资金投入，以及企业所能承担的风险。不过，这对于准备进入全球市场者来说只是一个开端。重要的是要警惕那些影响企业在全球市场上进行贸易的能力的关键市场因素。在“学习评估”之后，我们将深入讨论这些影响力。

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贸易保护主义
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　前几节讨论的社会文化、经济与金融、法律管制以及物理环境因素，对于全球贸易都是挑战。然而，很多情况下贸易保护主义才是全球贸易中的更大阻碍。贸易保护主义（trade protectionism）是指通过政府法规来限制产品与服务的进口。支持者认为这样能让当地生产者生存扩展，同时增加更多的工作机会。国家经常采用贸易保护主义，以提防外国商品的倾销行为；对于一般的外国竞争，也都抱持警觉的态度。为了解这种政治氛围如何影响全球企业，让我们简单回顾一些世界贸易历史。

　　企业、经济与政治之间的关系向来紧密。我们现在所称的“经济学”，曾经一度被称为“政治经济学”（political economy），由此可说明政治（政府）与经济之间的密切关系。在17及18世纪，当时的企业人士与政府主张一种被称为“重商主义”（mercantilism）的经济原则。基本上，重商主义的首要观点是一个国家销售给其他国家的商品要比向其他国家购买的多，也就是拥有有利的贸易差额，借此让在全球出售最多货物的国家获得大笔收益。政府在此过程中通过征收关税（tariff），基本上也就是课征进口税，使得进口商品更为昂贵。

　　一般而言，关税分为两种：保护关税与收入关税。“保护关税”（protective tariffs）（进口税）旨在提高进口产品零售价，让当地商品更具竞争力。这些关税的目的是确保当地员工的工作，并且让产业（特别是幼稚产业，它由很多刚起步的新创企业构成）不因受外国竞争而整体倒闭。“收入关税”（revenue tariffs）旨在为政府筹措资金。发展中国家经常通过采用收入关税来协助新兴产业在全球市场上竞争。进口配额（import quota）指对于可以进口的某类产品进行数量限制。美国对于许多产品都有进口配额规定，例如小虾子。同样地，其目的是保护美国企业，确保当地人民的工作机会。禁运（embargo）意指完全禁止某项产品的进出口，或是禁止与某国有贸易往来。政治敌对造成美国从1962年起就对古巴实施禁运措施。同时，有些国家也禁止某些产品出口至全球；例如，1979年公告的《美国出口管理法案》（U.S. Export Administration Act）禁止出口可以对美国安全造成危害的商品（例如，高科技武器）。

　　“非关税壁垒”（nontariff barriers）虽然不像关税及禁运如此明显，不过对于自由贸易的伤害同样深远。各国经常制定限制标准，详细规范产品在该国应该如何销售。例如，丹麦就要求奶油必须以立方体、而非桶状形式销售。多年来，日本坚称该国关税是全球最低，并且随时欢迎外国的进口商；然而，美国企业却发觉很难与日本人建立贸易关系。观察家发现，“日式企业集团”这个传统是难于与日本企业建立贸易关系的根源。在“日式企业集团”下，一些大公司（比如三井和三菱）在政府的帮助下组成“公司家族”，与供货商、客户及经销商建立半永久性的关系。日本人相信这样的大企业联盟，有助于培育企业着眼于长期利益，在进行战略决策时放眼未来，并通过互利的合作形式获得利润回报。不过，目前美国企业发现日本在进口方面已显得友善许多。

　　某些短视近利的出口商总把上述贸易障碍，当作回避参与全球贸易的借口。不过，无论你对关税问题怎么看，克服贸易障碍都将是一个绝佳的商机。下一节中，我们将检视为促进各国贸易而成立的各种组织与协议。

　　＊世界贸易组织＊

　　1948年，来自全球23个国家的领导人签署了关税与贸易总协定（General Agreement on Tariffs and Trade, GATT），该协议建立了通过协商共同降低贸易限制的国际性论坛。简言之，这些国家同意建立可以促进产品、服务、理念以及文化交流的金融与贸易协议。1986年，关贸总协定的乌拉圭回合对原贸易协定中的部分内容进行了重新商定。历经8年的会议协商后，终于由124个国家投票同意修改上述协议；美国众议院与参议院并在1994年批准了新协议。在新的关贸总协定中，全球关税平均降低了38％。该协议同样将协议规范延伸至农业、服务及版权保护等。

　　乌拉圭回合还建立了总部设于瑞士日内瓦的世界贸易组织（World Trade Organization, WTO），它被赋予了调解各国间贸易纠纷的主要任务。世界贸易组织由148个成员国组成，是一个负责监督重要国际贸易问题与全球性贸易行为的独立实体。它是世界上首次成立的全球调解中心。贸易问题通常会在12到15个月内获得解决，而不再像过去一样拖上好几年。2005年，世界贸易组织宣告成立十周年。

　　＊共同市场＊

　　关贸总协定和世界贸易组织尚未解决的一项问题，就是共同市场是否会因为创造区域性联盟而牺牲了全球利益。共同市场（common market）也称为贸易集团（trading bloc），意即区域内国家拥有共同对外关税但无对内关税，并且通过法律协调来促进会员国间的交易。让我们来看一看两个类似市场：欧盟（European Union, EU）以及又被称为南方共同市场（Mercosur）的南美共同市场（South American Common Market）。

　　＊全球化与你＊

　　无论你是渴望成为企业家、经理人还是其他的商业领袖，你都必须在规划事业的同时，利用全球化的思维方式进行思考。诚如本章所指出的，全球市场提供很多机会，但也带来许多挑战性和复杂性。学习外语、学习外国文化以及选修相关的商业课程（包括全球企业课程），有利于你擘划美丽的全球事业愿景。但是请你记住，竞逐全球市场并非只是跨国公司的专利。与充满官僚结构的大型企业比起来，中小型企业通常更能掌握趋势以竞逐全球市场，且对于机会能更快地进行反应。同时别忘了特许经营的潜力，相关内容我们将在第五章详加讨论。

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导语
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　当今社会上道德沦丧的情形非常普遍，如何恢复对自由市场体系及企业领导人的信任呢？首先，违法乱纪者必须受到适当的法律制裁。伦理与合法基本上是两回事；守法是极为重要的第一步，但是伦理道德所要求的不只如此。伦理道德反映了个人操守及人际关系：我们应该如何对待其他人？应该对其他人负什么责任？

　　员工与管理者之间的信任与合作都必须基于公平、诚实、公开与道德正直；同样地，企业之间和国家之间的关系也是如此。企业管理秉持道德的理由有很多：维持良好声誉，留住当前客户，吸引新的客户，避免法律诉讼，降低员工离职率，避免政府干预（通过立法控制企业活动），满足客户、员工与社会，以及仅仅是应该做正确的事情。

　　伦理问题与社会责任议题并非只在美国才有，日本也有企业及政府高层领导人被控收贿。韩国、意大利、巴西、巴基斯坦和刚果民主共和国等国同样曾经发生过类似的事件。评论政府领导人道德和伦理的最新标准是什么？较之以往，这些标准都严厉得多。现在，大家都采用更高的标准来评判高阶领导人。

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伦理不只是合法
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　21世纪初，美国人从令人震撼的安然事件中，了解到这家破产的能源交易公司是如何通过虚设关系企业来隐匿债务亏损的。继安然公司事件之后，紧接着又有许多大型企业也发生了同样的丑闻，包括世界通信（WorldCom）、泰科国际（Tyco International）、英克隆生技（ImClone）、南方保健医护公司（Health South）以及波音公司（详见《法律专栏》中近年来几则案例摘要）等。事实上，这样的丑闻并不仅限于大型公司，小型企业同样也会出现类似的问题。例如，一家小型多媒体出版商莱克拉德国际（Lacrad International）承认该公司欺骗融资机构它的收益超过百万美元，借此取得了融资采购价值250万美元的飞机；但事实上，该公司的收益并未超过10万美元。莱克拉德国际究竟销售什么产品呢？答案是：宗教布道和福音音乐CD。

　　当今社会上道德沦丧的情形非常普遍，如何恢复对自由市场体系及企业领导人的信任呢？首先，违法乱纪者必须受到适当的法律制裁。或许有些人会认为，把某些知名的企业领导人扔进监狱似乎有些严苛，不过这都是为了向大众显示现在到了严厉处理企业中的违法和不道德行为的时刻。没有人能够凌驾于法律之上，无论是宗教人士、政府人员还是企业家。新法律应该让财务纪录更加透明（易于阅读和理解），让企业人士及其他人承担更多责任。不过，法律无法让人诚实和值得信赖。如果法律能带来巨大的威慑力量的话，那么当今的犯罪行为就会减少许多了。

　　但是为了规范道德行为而撰写新的法律的危险性在于，这可能会使人们认为所有在法律规范内的行为都是可以被接受的，结果伦理方面的问题就会变成：“这样的行为合法吗？”当一个社会认为伦理道德与守法是一回事时，它就很容易出现问题。伦理与合法基本上是两回事；守法是极为重要的第一步，但是伦理道德所要求的不只如此。伦理道德反映了个人操守及人际关系：我们应该如何对待其他人？应该对其他人负什么责任？相对而言，守法的范围较小，这里所说的法律不过是我们已经起草规定并用来保护自己免受欺骗、偷盗以及暴力伤害的法律。事实上，即便行为合法也不见得具有伦理道德。

　　＊伦理准则只是基础＊

　　我们定义伦理（ethics）为符合道德与良心的行为标准，亦即社会所接受的“对”而非“错”的行为。当今，许多美国人对于道德几乎没有什么基本原则，他们视情况决定能否偷窃、说谎以及酒后驾车。他们似乎认为对自己好的行为就是正确的行为，任何人都要靠自己的实际情况分辨对错。这样的思维导致近来政府与企业丑闻不断。

　　回顾过去，美国前总统杰弗逊（Thomas Jefferson）在写下“人人都有享受生活、自由，以及追求快乐的权利”时也声明“至少我如此认为”。让我们回到更早以前，十诫（Ten Commandments）并没有被称为“十大最高权宜建言”（编者按：谨守十诫，并不代表就是达到了理想的道德典范）。

　　也许你会认为，在像美国这样融合了各种文化的国家是不可能制定共同的伦理标准的。然而，研究一下不同时期与地方的文献，如《圣经》、《可兰经》、亚里士多德的《伦理学》、莎士比亚的《李尔王》，以及孔子的《论语》，你会发现他们都有着共同的基本道德价值：强调正直、尊重生命、自我控制、诚实、勇气及牺牲小我；否定欺骗、懦弱及残忍。事实上，世界上所有的主流宗教都支持一种版本的黄金法则，即使它是用否定的形式说出来的：“己所不欲，勿施于人。”

　　＊伦理从自身做起＊

　　批评企业与政治领导人的操守极为容易，不过批评时我们应该注意到，美国人一直都没有他们应该具有的那种诚实和可敬。最近的一项调查显示，有三分之二的美国人没有为他们所居住的社区做过任何事情，而近三分之一的人从未曾捐款给慈善机构。管理者及员工都认为，管理道德沦丧是当今美国企业面临困境的一个主要原因。员工表示他们经常违反安全标准，并且平均一周大约有7个小时在偷懒。

　　最近马里兰大学一群教授进行一项名为“无间道”（techno sting）的实验，他们把一份错误的会计学解答放在网络上，结果12名学生使用了这份错误的答案，少数同学甚至承认考试时利用手机上网取得答案。利用网络抄袭是目前非常普遍的作弊行为。一项校园研究报告指出，半数的作弊个案包括学生通过网络取得未经查证的信息。为了解决这项问题，许多教授现在使用TurnItIn.com服务，它能在1秒钟内扫描60亿页的学生作业，来判断其是否抄袭。

　　最近的两项研究显示，大学生在校时期与毕业之后的诚信度表现联系非常紧密。因此，目前许多学校对舞弊行为采取更严厉的奖惩政策，你认为这些政策可以引导学生行为端正吗？

　　讨论伦理议题时，有个良性作法：要记住提醒自己道德行为从你我做起。除非我们每个人自己都越来越遵守道德规范，否则我们不能期望社会的道德水平越来越高。

　　《伦理抉择》专栏旨在说明无论在何时进行企业决策，内心都应该谨记道德的重要性。有时候抉择并不容易，有些行为从伦理道德上看是合理的，但在个人或职业的角度上却很让人困惑。例如，假设上司要你做出违背伦理道德的事情。你才刚贷款购买了新房子，准备两个月后迎接第一个小孩，倘若你不服从上司，你就可能会遭到开除，这时你该怎么做？有时候并没有所谓理想的途径，此时我们称它“伦理困境”，也就是两种选择都不好，但是你必须选择其一。要在伦理与其他因素——比如取悦利益相关者或者个人职务晋升等目标——之间取得平衡可能是非常困难的。一旦面对伦理困境，考虑以下问题会给你帮助：

　　1. 它合法吗？我是否违反法律或公司政策？无论是搜集营销经验、设计产品、雇用或开除员工、计划怎样处理废弃物、给员工取绰号甚或是在酒醉的时候考虑是否要自己开车回家，任何状况都必须考虑到是否合法。这是企业伦理最基本的问题，但只是第一步。

　　2. 它公平吗？我的作法公平吗？我会希望别人如此对待我吗？我是否将自己的快乐建筑在别人的痛苦上？输赢兼具的局面最后经常导致双输，而没有什么比失败者的报复能造成的损失更大了。在现今的股票市场中常常可以见到这样的例子。并非所有情况都能完全达到公平，但是它对良性的人际关系极为重要，因此我们必须避免长期的不公。具有伦理的商人抱持双赢态度；换言之，这样的人会尽力作出对众人都好的决定。

　　3. 它让我如何看待自己？倘若家人得知我的决定，我是否感到骄傲？我能与直属上司讨论吗？能与客户讨论吗？倘若我的决定在晚间新闻播出，我会有何感觉？我的举动必须保密吗？有人警告我不能透露吗？我感到异常紧张吗？违背良心的决定会让人不安及自尊受损。因此，有伦理的商人会做出既合乎情理又能获利的事。

　　伦理问题没有简单的解决方法。一些个人与企业制定了强制性的严谨伦理规范，并且使用上述的三个伦理问题检测自己的伦理道德，以便尽可能地解决伦理问题。如果你想了解自己偏好哪种识别类型及解决伦理困境的方法，请回答表4.1的伦理导向问卷。

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秉持伦理和责任经营企业
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　伦理是以身作则而非纸上谈兵，并且必须从高层管理者开始做起。也就是说，人们从其他人所做的而不是所说的来了解他们的标准和价值观。这对企业和家庭同样正确。强有力的高层管理者的领导才能和示范作用会有助于向员工灌输企业的价值观。近年来，许多接受调查的首席执行官都把公司中不道德的员工行为归咎于“在建立伦理道德的标准和文化上，组织领导作用的失败”。

　　员工与管理者之间的信任与合作都必须基于公平、诚实、公开与道德正直；同样地，企业之间和国家之间的关系也是如此。企业管理秉持道德的理由有很多：维持良好声誉，留住当前客户，吸引新的客户，避免法律诉讼，降低员工离职率，避免政府干预（通过立法控制企业活动），满足客户、员工与社会，以及仅仅是应该做正确的事情。

　　有些管理者认为伦理是个人的问题——有无伦理原则纯粹看个人。这些管理者觉得员工个人不当行为与管理者自身无关，而伦理也与管理无关。不过，越来越多的人现在已经认为伦理与管理密不可分。个人通常并不是单独做事，员工做出违反伦理道德的行为通常是受到直接命令或被间接暗示，并要有其他人的合作。

　　例如，有一段时间美国邮购零售商西尔斯百货罗巴克子公司（Sears, Roebuck & Company）不断受到客户对其汽车服务的投诉。那时管理层为维修中心员工引入了新的目标及激励手段，但西尔斯百货员工在业绩压力下变得粗心大意，并且夸大车辆受损需要维修的情况。管理者是否曾直接告诉员工“欺骗客户”？答案是“没有”，但是无论如何员工收到的讯息相当清楚。这样的目标和激励创造了一个让错误发生的环境，而且管理者未能及时改正。西尔斯百货为了解决诉讼问题，向客户发放优惠券以补偿先前车辆的误诊损失，为此付出的成本大概是6,000万美元。这种不当行为并不代表公司的管理哲学是要蓄意欺骗客户，但却显示管理阶层在考虑道德时的迟钝或漠不关心。为了改变企业形象，西尔斯百货将23,000页的公司政策与程序精简成名为“自主权和责任”（Freedoms & Obligations）的小册子，通过客观公平的角度来讨论公司的道德行为标准。

　　＊企业的伦理标准＊

　　近来书面的企业伦理信条广受欢迎。根据最近伦理道德资源中心（Ethics Resource Center）进行的一项调查显示，89％的组织会有书面规定的伦理信条。表4.2就提供了一家企业的伦理信条作为例子。

　　虽然不同组织间的伦理信条差异极大，不过主要可以分为两类：基于顺从的伦理道德与基于正直的伦理道德。基于顺从的道德规范（compliance-based ethics codes）指通过增强控制和处罚犯错者以制止不法行为的伦理标准，其目的是避免法律的惩罚。反之，基于正直的道德规范（integrity-based ethics codes）则是定义组织的指导性价值观，创造支持伦理行为的环境，强调员工负有的共同责任。表4.3比较了两者之间的差异。

　　下列六项步骤有助于改善美国企业伦理：

　　1. 最高管理阶层必须实行且无条件支持某种明确的企业行为标准。

　　2. 员工必须知道自上而下的对伦理道德行为的期望，也要知道高级经理期望所有的雇员都据此行事。

　　3. 管理者必须受训，以学会考虑所有决策对伦理道德的影响。

　　4. 必须成立纪律室和专线电话，如果员工顾虑自己的隐私，可以直接拨打匿名电话咨询相关问题。举报者（whistleblowers，表示检举不合法和不道德的行为的人）必须免于受到报复威胁。2002年，美国前总统布什正式签署了一项《公司欺诈及其刑事责任法案》〔即《萨班斯—奥克斯莱法案》（Sarbanes-Oxley Act）〕，为企业举报者提供了妥善的保护。“法律专栏”讨论了更多关于此法案的重要信息。

　　5. 必须将公司实行的伦理道德规范告知公司外部的人，例如供应商、批发商、经销商、客户等。忽视伦理的压力经常来自外界，因此，让每个人都了解公司实行的伦理道德规范，将有助于公司员工抵御外部的压力。

　　6. 必须严格执行伦理道德规范。产生违反行为时务必及时处理。此举可告诫员工公司确实认真地在执行伦理信条。

　　其中，最后一步也是最关键的一步。无论企业拟定的伦理道德如何崇高，如果不加以落实就都是空谈。尽管安然公司也有制定企业伦理道德规范，但公司的董事会与管理者却视而不见，并向员工传递了错误的信息。

　　成功实施伦理信条的一个重要关键就是慎选伦理道德主管（ethics officer）。优秀的伦理道德主管可以塑造正面风气、做到有效沟通，与各阶层员工产生良性的互动。通常伦理道德主管都拥有法律知识背景，但是相比起来，良好的沟通技巧更为重要。优秀的伦理道德主管必须值得信任，做客观的调查，并且处事公正。虽然没有公司中伦理道德主管的确切数据，但自从发生了安然公司的丑闻事件之后，伦理长道德与法规官员协会（Ethics and Compliance Officer Association）的成员数增加了60％ 。

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导语
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　构建企业的不同方式与未来的长期成功有极大关联。组成企业的形态有很多种，其中三种主要的企业所有权形态为：(1)独资企业；(2)合伙企业；(3)公司制企业。

　　创立自己的新公司其实也很容易。你可以在家中设立文书处理服务公司、汽车修理中心、餐厅、成立网站，或是着手满足当地社区中其他人的需求。由一个人独有并且通常也由该人管理的企业被称为独资企业（sole proprietorship），这是最常见的企业所有权形态。许多人没有金钱、时间或欲望来经营自己的事业，他们偏好与其他人或其他团体一起来组建企业。当两个或更多的人在法律上同意成为一个企业的共同所有人时，这个组织就被称为合伙企业（partnership）。成立一个独立的不受所有者控制的企业是有好处的。被授权经营并且拥有独立于所有者的债务的法律实体被称为公司（corporation）。

　　本章我们将为你分析各种所有权形态的优缺点，在尝试建立企业之前，了解这些优缺点是非常重要的。切记，虽然一个企业必须要以某种形态的所有权形式开始，但并不表示它必须要一直保持这种形态。许多企业以某种形态开始，然后增加（或减少）了一两名合伙人，最后变成了股份有限公司、有限责任公司或是特许经营商。

　　除了三种基本形态的企业所有权之外，我们还会讨论所有权的两种特殊形式：特许经营及合作社

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企业所有权的基本形式
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　像唐纳德和苏珊一样，美国每年有成千上万的人创立新公司。事实上，目前每年在美国开设的新企业数目达到了50万家。你可能也曾想过拥有自己的公司，或是认识有此想法的人。创立新公司的关键之一是要知道怎样才能取得所需资源。你可能需要寻找合伙人或通过其他方法来取得资金。为了能够持续经营，可能需要在特定领域寻求经验更丰富的专家协助，或是需要筹资扩大经营。构建企业的不同方式与未来的长期成功有极大关联。组成企业的形态有很多种，其中三种主要的企业所有权形态为：(1)独资企业；(2)合伙企业；(3)公司制企业。

　　创立自己的新公司其实也很容易。你可以在家中设立文书处理服务公司、汽车修理中心、餐厅、成立网站，或是着手满足当地社区中其他人的需求。由一个人独有并且通常也由该人管理的企业被称为独资企业（sole proprietorship），这是最常见的企业所有权形态。

　　许多人没有金钱、时间或欲望来经营自己的事业，他们偏好与其他人或其他团体一起来组建企业。当两个或更多的人在法律上同意成为一个企业的共同所有人时，这个组织就被称为合伙企业（partnership）。

　　成立一个独立的不受所有者控制的企业是有好处的。被授权经营并且拥有独立于所有者的债务的法律实体被称为公司（corporation）。美国有500万家公司，这个数值只占企业总数的20％，但其收入却占总体收入的81％（参阅图5.1）。

　　本章我们将为你分析各种所有权形态的优缺点，在尝试建立企业之前，了解这些优缺点是非常重要的。切记，虽然一个企业必须要以某种形态的所有权形式开始，但并不表示它必须要一直保持这种形态。许多企业以某种形态开始，然后增加（或减少）了一两名合伙人，最后变成了股份有限公司、有限责任公司或是特许经营商。让我们从所有权的最基本形态开始讨论——也就是独资企业。

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独资企业
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　＊优点＊

　　独资是从事自己感兴趣职业的最简单的企业类型。在每个城镇都可看到独资经营者。你可以与这些企业人士谈一谈有关他们创业的乐趣和挫折，多数人都会提到给自己当老板及自己决定上班时间的好处，此外他们还可能提到以下几项优点：

　　1. 容易开办或结束营业。开办一家独资事业，所需要做的就是购买或租用所需设备（例如，一把锯子、一部文书处理机、牵引机或除草机等），然后贴出公告告诉大家自己开始营业即可；结束营业同样容易，只要关门就行。你不需要与他人讨论，也不会有人反对。你可能需要从当地政府取得许可证或执照，不过这通常不是问题。

　　2. 自己当老板。为他人工作不像为自己工作那样令人兴奋——至少，独资经营者都是如此觉得的。你可能犯错，但那是你自己的错误——然而每天的成功，哪怕很小也是属于自己的。

　　3. 作为所有者的骄傲。拥有并管理自己的事业的人，理所当然对自己的工作感到骄傲。他们承担风险，提供人们所需的产品与服务，的确值得钦佩。

　　4. 遗产的传承。企业主所有的一切可以留给子孙继续经营。

　　5. 公司利润的保留。除了给自己当老板之外，没有什么快乐比得上知道自己可以尽可能地赚钱而不必与其他人分享了——除了向政府交税之外。

　　6. 没有特别税赋。独资企业的所有利润都以所有者个人所得税的形式来征收，企业所有者只需要缴纳普通的所得税。不过，企业主必须预估他们的税收并且按季度支付给政府，否则会因为不交税而受到惩罚。

　　＊缺点＊

　　并非每个人都适合创业并管理。要筹措足够的经费开办并且维持一家企业的经营通常是很困难。存货、补给、保险、广告、租金、计算机以及公共事业等费用，要一个人负担可能太过沉重。自行创业还有一些其他缺点：

　　1. 无限责任——个人损失的风险。当你为别人工作时，企业亏损是他人的事。当你拥有自己的企业后，你与你的事业则合为一体，你将承担无限责任（unlimited liability），也就是说，任何由企业产生的债务或毁损都由你负责偿还，即使这表示你要卖掉自己的房子、车子，或是拥有的任何物品。这是极大的风险，不仅需要自己认真考虑，还得与律师、保险员及会计师等人商量。

　　2. 有限财务资源。企业的可用资金受限于个别（独资）所有者的资金能力。因为个人能够筹措到的资金有限，合伙与公司开办并维持企业经营的财务支持能力可能更大。

　　3. 管理困难。所有的企业都需要管理，也就是说，必须有人负责登记存货记录、会计记录及税务记录等工作。擅长销售及提供服务的人在会计上可能不太灵光。独资者往往很难找到好的、优秀的员工，因为其薪资与福利难以与大公司竞争。

　　4. 长时间投入。虽然独资者可以自己安排工作工时，但若要自行创业、管理经营、训练人员，很难有空闲时间去做其他事。这对任何企业都一样，但是独资者没有别人可以共同分担，通常必须投入更长的时间工作。例如，商店老板可能一天要工作12个小时，至少一周6天——这几乎是一家大型企业非主管层员工的两倍。想想这种长时间工作会如何影响独资者的家庭生活吧。成功的华尔街游戏有限公司（Wall Street Games）的创始人提姆·德梅洛（Tim DeMello）曾说：“这不是一份工作，不是一个职业，而是一种生活方式。”这句话反映了其他独资者的心声。

　　5. 很少有其他福利。如果自己身为老板，便失去为他人工作所享有的一切福利。没有人会替你支付健康保险和残疾保险，没有病假和带薪休假，以上这些福利合计起来可能可以达到一位工作者收入的30％以上。

　　6. 有限成长。扩展的速度经常很慢，因为独资企业完全仰赖所有者自身的创造力、商业知识以及资金。

　　7. 有限寿命。如果独资企业主过世、失去工作能力或退休，企业就无法继续存在（除非出售或由独资者的继承人接管）。

　　别忘了与当地的一些独资企业主谈一谈他们独立经营时所面临的问题。他们应该会有许多有趣的故事可以分享，比如如何向银行贷款、避免偷窃以及单纯地在该行业生存下去等。上述问题也是许多独资者选择寻找合伙人来共同分摊的原因。

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合伙企业
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　合伙企业是一种由两个或两个以上所有者共同成立的企业法定形态。合伙企业有以下几种类型：(1)普通合伙企业；(2)有限合伙企业；(3)业主有限合伙制企业。普通合伙企业（general partnership）指全部所有者共同经营企业并对债务负责的合伙企业。有限合伙企业（limited partnership）是由一个或多个普通合伙人以及一个或多个有限合伙人组成的合伙企业。普通合伙人（general partner）指承担无限责任并有权管理公司的所有者（合伙人），每个合伙企业必须要有至少一位普通合伙人。有限合伙人（limited partner）参与企业投资，但是只承担有限责任，而且不承担管理责任。有限责任（limited liability）指有限合伙人不需要对超过其投资额度的企业债务负责——他们的责任是“有限的”，仅限于其投资额；他们的个人资产不需要承担风险。

　　有一种新形态的合伙企业被称为业主有限合伙企业（master limited partnership,MLP），看上去很像公司（公司的概念将在稍后讨论），像公司一样运作，而且也像公司一样在股市上交易，但是却像合伙企业一样交税，因此可以避免公司所得税。例如，太阳石油（Sunoco）公司成立了MLP太阳石油物流公司（SXL），主要负责收购、拥有并经营原油和精炼产品的管线与仓储设备。2002年，公司开始在纽约证券交易所上交易，SXL所得在以红利方式交付给投资人之前不会被课税。

　　另一种伙伴关系的崭新类型弱化了无限责任的缺点。美国所有州现在都允许合伙人建立一种被称为有限责任合伙企业（limited liability partnership, LLP）的关系，这一类合伙人的失去个人资产的风险仅限于为自己及下属的行为和失职所导致的损失。这意味着有限责任合伙企业让合伙人不必担心因为其他伙伴的疏误而造成自己的房产、汽车、退休计划等受到影响。然而，在许多州，这类保障并未包含银行贷款、租赁欠款和应付账款等合同责任，意即个人仍然有可能暴露于上述风险之中。在那些确实给予有限责任合伙企业附加合同责任保障的州，LLP在很多方面与LLC相似。

　　目前除了路易斯安那州之外，美国各州都已采用了《统一合伙企业法案》（Uniform Partnership Act, UPA）来替换关于合伙企业的法律。《统一合伙企业法案》定义了任何普通合伙企业的三要素：(1) 共同所有权；(2) 共享的利润和损失；(3) 参与管理企业运营的权利。

　　＊优点＊

　　一个企业中有一个或多个合伙人有许多优点。与一个或多个合伙人共同拥有及管理企业往往比较容易；当你生病或度假时，你的合伙人可以替代你；合伙人可能擅长存货管理或会计，而你则负责销售或服务；合伙人也能提供额外的资金支援，以及专门的知识或技术。合伙企业通常具有下列几项优点：

　　1. 更多的资金资源。当两个或更多的人结合资金与贷款时，支付企业带来的租金、水电费和其他账单就会变得比较容易。有限合伙企业就是特别为协助筹措资本（金钱）而设计的。如前所述，有限合伙人投资于企业中，但在法律上不能拥有任何管理责任，其责任是有限的。

　　2. 共同管理以及互补性技能和知识的整合。经过仔细选择合伙人的企业，在日常管理活动中会轻松很多。合伙人让彼此多了公务以外的自由时间，并且能提供不同的技能与观点。有些人认为最佳合伙人就是配偶，这就是为什么许多夫妻会联手经营餐厅、服务商店和其他企业。

　　3. 存续时间较长。相关研究报告指出，1960年创业迄今的2,000家美国企业中，合伙企业成功经营的比率是独资企业的4倍。合伙人的互相监督可以提高企业的经营纪律。

　　4. 没有特殊税赋。如同独资企业，合伙企业的全部利润以所有者个人所得税的方式征收。同样地，合伙人必须估计当季税收并且按时支付，否则会受到惩罚。

　　＊缺点＊

　　合伙的两个人必须承认，任何时候都有爆发冲突和关系紧张的可能性。合伙曾导致家庭、朋友及婚姻关系的破裂。让我们来探讨合伙的缺点：

　　1. 无限责任。每个普通合伙人对公司的债务都负有责任，不论这些债务是由谁造成的，你必须为自己及合伙人的错误负责。就像独资企业主一样，如果企业输掉官司或是破产，普通合伙人也有可能失去他们的房子、车子以及任何其他物品。

　　2. 利润的分配。分担风险代表着分享利润，同样也有可能引起冲突。合伙企业没有一个既定的利润分配机制，因此，利润分配有时会有不公正的情况。例如，两个人建立合伙企业，其中一人投入了较多资金，另一人则投入了较多时间，双方可能都认为自己应得较多利润。冲突也可能由此而生。

　　3. 合伙人之间的意见相左。在金钱方面的意见不合只是潜在冲突之一。谁在员工问题上拥有最终权威？由谁雇用及开除员工？谁工作多少时间？倘若一位合伙人希望为公司增添昂贵的设备而其他的合伙人不同意，该怎么办？潜在冲突的确很多（参见《伦理抉择》专栏）。因此，合伙企业的所有条款都必须清楚地写出来，以保护所有的参与者并将误会降到最低程度。

　　4. 难以终止。一旦你投入了合伙关系，将很难全身而退（除非死亡）。当然，你能通过辞职来结束一个合伙企业，然而，如何分配利益及未来如何等问题都很难解决。令人惊讶的是，连律师事务所的合伙协议通常都不完善，合伙人很难打破合伙关系。你要如何摆脱一个你不喜欢的合伙人？这些最好预先在签订合伙协议中加以明确。表5.1列出了合伙协议注意事项，让你对此有更深的了解。

　　了解企业所有权利弊的最佳途径，就是访问几位签订过类似协议的人，他们会告诉你如何避免麻烦。《聚焦小企业》专栏（第137页）将会提供选择合伙人的要领。

　　自行创业或是拥有合伙人有一个让人担心的共同问题，如果企业亏损过多或是遭到控诉，你可能会丧失一切。许多企业人士试着通过组建公司来避免独资企业和合伙企业的各种缺点。在下一节中，我们将详细讨论公司这种企业所有权的基本原则。

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公司
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　虽然“公司”这个名词通常让人联想到像通用汽车、IBM、福特汽车、埃克森、通用电气、微软及沃尔玛百货，但其实公司并不一定都是很大的。显然，许多公司的规模都很大，为美国经济不断作着贡献。不过，组建成公司形式对小企业也有好处。

　　传统公司（conventional corporation ，又称C公司）是有权独立于所有者行动并承担责任的政府许可的法律实体，其责任与所有者（公司股东）分开。这对所有者而言，他们不对超过投资金额的公司债务或其他问题负责。所有者不需要担心因为企业的一些问题而失去房子、车子或是其他个人财产——这是一项极大的利益。公司不只限制了所有者的责任，经常也让更多人得以分享企业的所有权和利润，而不需要在公司里工作或是对企业负有其他责任。公司可以选择是否让外部投资者持有公司所有权，或是维持私人持有状态（第十八章讨论股票所有权）。表5.2描述了各种不同的公司形态。

　　＊优点＊

　　多数人都不愿意冒着失去一切的风险跨入商场。但是为了企业的增长、繁荣并创造经济机会，许多人必须愿意将资金投注进去。解决这个问题的方法之一，就是创造一个人造实体，一个只在法律中存在的实体——公司。让我们来看一看公司的优点：

　　1. 有限责任。公司的主要优点之一就是所有者的有限责任。英国与加拿大股份有限公司在公司名称后面加有 Ltd.字样，例如英国汽车公司（British Motors Ltd.），代表“有限责任”（limited liability），或许这是公司最大的一项优点。有限责任表示企业所有者负责的亏损限额被限制在他们的投资额内。

　　2. 便于筹集资金。公司可以向任何感兴趣的人出售所有权（股票）。这意味着数以百万计的人都能拥有诸如IBM、施乐、通用汽车这些大公司的一部分，对小公司也一样。如果一家公司以50美元一股的价格卖掉1,000万股，就可以筹集到5亿美元用来建厂、购买材料、用人及生产等，如此大笔的资金很难用其他方式筹措。

　　公司可以通过发行债券向个人投资者借钱。公司或许会发现它们很容易向金融机构借款，因为融资者可以通过股票交易情形了解公司的价值。不过，许多小型或独资型公司或许就没有类似的交易机会。我们将在第十八章讨论公司如何通过股票交易和发行债券获得资金。

　　3. 规模。这个字眼概括了公司的诸多优点。因为有能力筹集大笔的资金，公司可以兴建现代化的工厂，拥有最新的设备软件。它们也可以雇用各种经营领域的专家，可以收购其他行业来分散自己的风险——意即公司可以同时投入许多企业，倘若其中一项失败，对于总公司而言影响较小。简而言之，一个资源丰富的大型公司可以利用世界上任何地方的任何机会。

　　切记，公司并不一定要是大型企业。许多医生、律师及个人与企业中的合伙人都成立了公司。美国多数公司也都是小企业。

　　4. 永久的生命。因为公司与所有者是分离的，因此一位或多位所有者死亡并不会使公司终结。

　　5. 容易变更所有权。变更公司所有者非常容易，只需将股票转售给其他人就可以了。

　　6. 容易吸引有天赋的员工。公司可以通过提供诸如股票期权（以一个固定的价格购买公司股票的权利）等福利，来吸引有才能的员工。

　　7. 所有权与管理层分开。公司筹资可以来自许多不同的投资者，并且无需让他们参与管理。图5.2说明了公司层级。

　　从图5.2的金字塔可以看出，所有者／股东及管理层与员工皆是分开的。所有者／股东会选出一个董事会，董事们则聘用公司高层主管，并监督主要政策议题。他们也聘用管理者及员工，因此所有者／股东对于由谁来经营公司具有某种程度的参与，但他们对于日常营运却没有控制权。

　　＊缺点＊

　　在美国，独资与合伙企业非常多，显然我们可以肯定公司这种形式一定有其缺点，否则，应该有更多的人选择设立公司。以下就是公司的几项缺点：

　　1. 大量文书作业。申请开办公司的文书工作仅仅是一个开始。税务法要求公司能够证明所有的花费及可扣除支出都是合法的，公司因此必须提交许多表格。独资或合伙公司的会计纪录不必如此详尽，而公司则必须具备详尽的财务报表、会议记录等更多的文书。

　　2. 课税两次。公司收入要被征税两次。首先公司在把收入分配给股东之前，必须先支付所得税；然后，股东必须要为从公司获得的收入（股利）交税。州政府对公司征税经常比对其他企业严厉。有时，它们只单独对公司征收某些特别税。

　　3. 两份所得税申报表。如果成立公司，就必须提交公司所得税申报表及个人所得税申报表。依照公司规模大小而定，公司所得税申报表可能相当复杂，有时甚至需要注册会计师（certified public accountant, CPA）协助。

　　4. 规模。规模虽然是公司的优点，但也可能是缺点。大型企业有时会缺乏灵活性，而且受到繁文缛节的限制，无法对市场变革作出快速反应。

　　5. 难以终结。一旦成立公司，就很难结束。

　　6. 可能与股东或董事会有冲突。如果股东选出的董事会与目前的管理层无法达成共识，就会产生冲突。因为公司高主管系由董事会决定，企业主可能面临被自己一手创建的公司逐出的窘境。康柏电脑（Compaq）创始人之一罗德·肯尼恩（Rod Canion），还有苹果计算机（Apple）的创始人史蒂夫·乔布斯（Steve Jobs，已经重返公司）就是前车之鉴。

　　7. 初始成本。成立公司可能要花费几千甚至数万美元，还包括昂贵的律师费和会计师费用。不过，在某些州成立公司的成本相当低廉，然而，如果没有律师的协助，多数人并没有时间和自信完成这个过程。

　　许多人都因为公司成本、文书作业以及必要支付的特殊税款泄气了。甚至许多企业人士认为成立公司带来的麻烦多于其优点。

　　＊个人公司＊

　　并非所有的公司都是拥有上百位员工或上千位股东的大型组织，个人（例如，卡车司机、医生、律师、水电工、运动员及电影明星）也能组建公司。通常它们不向外人出售股票，因此，小型公司与大型公司的优缺点并不一致（例如较多投资金额与规模这一类）。它们的主要优点是有限责任及可能的税收优惠。如表5.2所示，许多公司在特拉华州成立公司，因为在当地成立比其他州容易。虽然你不需通过律师申请成立公司，不过最好还是请教一下律师较为妥当。除了律师费之外，州务卿办公室也会索取公司成立费用；这项费用各州不同，从马里兰等六州的50美元到得克萨斯州的300美元不等。正式成为公司所需的时间在不同的州也有所不同。一般从申请日起大约需要30天。表5.3概述了如何成立公司。

　　＊S公司＊

　　近年来人们非常关注的一个问题便是S公司的形成。S公司（S corporation）是一种独特的政府产物，看来像是公司，但却像独资企业和合伙企业一般交税。S公司的文书作业及细节与传统（C）公司类似，也有股东、董事、员工及有限责任利益，不过利润作为股东的个人收入交税——因此避免了C公司被课税两次的情况。

　　避免双重税收是超过300万家美国公司以S公司的形式进行营运的理由。然而，并非所有企业都能成立S公司，公司必须符合以下资格：

　　1. 股东人数不能超过100位（2004年，所有的家庭成员只会被列为一位股东）。

　　2. 股东必须是个人或产权，并且是美国公民或永久居民。

　　3. 只能有一种已发行的股票（第十七章将讨论各种股票类型）。

　　4. 被动性质的收入（例如，租金、专利使用费及利息等）未超过总收入的25％。

　　S公司一旦丧失了上述资格条件，至少要5年之后才能重新提出申请。另外，S公司税务结构并非对所有企业都有利。值得一提的是，S公司的好处会随着每次税法变革有所改变。若要了解一种特定企业的所有优缺点，最好的方法就是与律师和会计师共同仔细考察税收优势和责任的差别。

　　＊有限责任公司＊

　　许多企业都对某种新的企业所有权形式——有限责任公司非常感兴趣。它被视为是“未来的企业形式”，有限责任公司（limited liability company, LLC）与S公司很像，但不需要专门的资格要求。有限责任公司于1977年被引入怀俄明州，1988年在征收联邦所得税中被国税局（Internal Revenue Service）视为合伙企业。1995年，“美国国家统一州法委员会”（National Conference of Commissioners on Uniform State Laws）通过了《统一有限责任公司法案》（Uniform Limited Liability Company Act）的最后版本，1996年全美50个州以及哥伦比亚特区都承认了有限责任公司。1988年，申请有限责任公司者不到100家，之后数量却急遽增加；今日，美国某些州一半以上的新设企业都属于有限责任公司。

　　为何有限责任公司如此诱人？它提供公司世界中最好的一切，其优点包括：

　　1. 有限责任。个人财产受到保护。有限责任曾经只能为有限合伙人和传统公司的股东享有。

　　2. 税赋选择。有限责任公司能够选择以合伙企业或公司方式被征税。以前只有合伙人或者S公司所有者能够享有作为合伙企业交税的好处。

　　3. 弹性的所有权。有限责任公司无须遵从如S公司一样的所有权限制。所有者可以是自然人、合伙企业或是公司。

　　4. 弹性的利润与损失分配。利润和亏损不必按每个人的投资比例来分配。有限责任公司的每个成员可以以相同的比例进行分配，而一般公司与S公司必须按照所持股份的比例在股东之间分配利润与损失。

　　5. 营运弹性。有限责任公司必须服从类似公司的组织条款，但是不用保留备忘录、把书面解决方案归档或者举行年度会议。有限责任公司同样要提交类似于合伙协议的书面营运协议，描述该公司要如何经营。

　　当然有限责任公司也有下列缺点：

　　1. 没有股票。有限责任公司的所有权不可转移，公司成员需要其他成员同意才能出售所拥有的股份。反之，一般公司及S公司的股东可以依个人意愿出售股份。

　　2. 有限的存续期间。有限责任公司被要求于组织规章中确认解散日期（某些州甚至不允许其超过30年）。成员的死亡可能导致有限责任公司自动解散，但其他成员可以选择在解散之后再重新建立有限责任公司。

　　3. 较少的激励机制。不像公司制企业，有限责任公司无法扣除福利待遇的成本。因为没有股票，所以也无法通过股票期权作为激励员工的手段。

　　4. 税赋。有限责任公司成员必须用利润支付自雇税，这相当于独资企业和合伙企业所支付的社会医疗保障。相比之下，S公司用薪水而不是整体利润来支付自雇税。

　　5. 书面作业。有限责任公司对文书工作的要求没有公司制企业那么多，但还是比独资企业要求的多。

　　成立一家有限责任公司的成本为2,500美元，年度税务和法律费用为1,500美元。美国小企业局官方网站（www.onlinewbc.gov/docs/growing/llcs.html）载有详细的有限责任公司信息。表5.4列出了企业所有权中主要形态之间的优缺点。

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公司扩张：合并和收购
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　美国在20世纪90年代掀起的兼并风潮于2000年达到了顶峰，当时兼并和收购的总价值惊人地达到了3.4兆美元，平均每17分钟就会达成一项新的交易。每件并购交易的金额看起来都是空前的，绝大多数新交易中的公司都试着在其领域内扩张以节省成本、进入新市场、确定国际竞争地位，以及响应科技和法规变化。《面对变革》专栏回顾了这些并购巨人的现况。

　　兼并和收购的差别是什么？兼并（merger）指两家公司组合成一家公司，情况就像是婚姻关系。收购（acquisition）是指一家公司买下另一家公司的资产和负债，它更像是购买一个房子而不是进入婚姻。

　　公司兼并有三种主要形态：垂直兼并、横向兼并以及混合兼并。垂直兼并（vertical merger）是相关行业中产品处于不同阶段的两个企业的结合；想想一家自行车公司和一家生产自行车轮公司的兼并，不仅能确保自行车制造商所需的车轮供应，也能确保自行车公司产品的质量控制。横向兼并（horizontal merger）指同一行业中两家相同层次的企业的结合，这可以实现多样化或扩展公司产品类型。横向兼并的一个例子是自行车公司和三轮车公司的合并，以供应各式不同的轮式产品。混合兼并（conglomerate merger）指完全无关的产业中的公司的结合，主要目的在于将企业营运及投资多样化。软饮料公司与糕点食品公司之间的合并，就是混合兼并的典型。图5.3说明了这三种不同的兼并方式。

　　相比兼并或者出售给另一个公司，一些公司选择内部维持控制权，或者在某些情况下重新获得控制权。例如，枫叶园有限公司（Maple Leaf Gardens Ltd.）（多伦多枫叶曲棍球队的所有人）的主要所有者兼负责人史蒂夫·史塔夫洛（Steve Stavro）决定将公司私有化。“将公司私有化”（taking a firm private）代表一个股东或管理层取得公司的所有股票。在枫叶园这个案例中，史塔夫洛的投资小组通过购买公司的所有股份成功地取得了公司的全部控制权。这是65年来第一次，公开市场上的投资者不能再购买枫叶曲棍球队的股票。

　　如果员工害怕自己可能失业，或是管理者希望拥有公司，他们是否有机会获得公司所有权？是的，他们可以考虑杠杆收购。杠杆收购（leveraged buyout, LBO）是一项可行策略，是指员工、管理层或者部分投资者主要通过借款来购买一个组织的行为。借来的资金用来买断公司的股份，员工、管理者或投资者成为公司所有者。杠杆收购的规模从5,000万美元到310亿美元不等，而且各种企业都有，从小型家族企业到大型企业，例如雷若兹—纳贝斯克（R. J. R. Nabisco）烟草公司、玩具反斗城（Toys “R”Us）与西北航空（Northwest Airlines）。

　　现在，兼并风潮不再局限于美国公司，外国公司对于美国公司同样狼吞虎咽。1998年，位于德国斯图加特市的戴姆勒奔驰与美国的汽车生产商克莱斯勒的价值410亿美元的兼并案，造就了一个全球汽车业巨人——戴姆勒—克莱斯勒。外国企业发现，最快的成长方式往往就是买下一个知名企业，将品牌和科技带回母国。不过，这种方式不见得都受到欢迎。2005年，美国立法部门关注到美国加州联合油公司（Unocal）被中国的海洋石油公司（CNOOC）并购，可能会威胁到美国的经济和国家安全利益。最后，中国海洋石油公司决定撤回上述的并购案件。

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企业所有权的特殊形式
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　除了三种基本形态的企业所有权之外，我们还会讨论所有权的两种特殊形式：特许经营及合作社。让我们先来看看特许经营。

　　5-7特许经营

　　基本上，特许经营协定（franchise agreement）是特许经营商（franchisor）对某一事业拥有良好创意，通过在特定区域内把使用企业名称的权利、出售某项产品或服务的权利〔特许经营权（franchise）〕出售给特许加盟商（franchisee）的协议。

　　有些人不敢自行创业，他们宁愿通过特许经营协议，加入一个有规矩可以依循的企业。特许经营权可以以独资企业、合伙企业或是公司的形态成立。一些知名的特许经营案例包括：麦当劳、捷飞络汽车服务公司（Jiffy Lube）、7-11便利店（7-Eleven）、窈窕者（Weight Watchers）和假日酒店。

　　目前，美国约有超过1,000万人投入了特许经营，其销售额约占美国国内生产总值的10％（约1.5兆美元）。据了解，最受欢迎的特许经营企业为餐厅（占所有特许经营的80％）、零售店、旅馆与汽车旅馆，以及汽车零件及服务中心。麦当劳是美国最大的连锁餐厅，也被视为是加盟连锁的典范。

　　＊优点＊

　　特许经营已经进入了美国和全球企业生活的每个方面，提供可靠、方便和在价格上有竞争力的产品和服务。特许经营在全球范围的增长并不是偶然的，它显然存在一些优点：

　　1. 管理与营销协助。特许加盟商（购买特许经营权者）在事业上成功的机会较大，因为他们已经拥有了成熟的产品［例如温迪汉堡（Wendy’s hamburgers）和达美乐比萨］，可以获得选址和促销上的帮助，以及各阶段营运的协助。就像在你自己的店里雇用了可以随时协助你的全职顾问。特许经营商提供密集的训练，例如，麦当劳将所有新的特许加盟商的管理者送到美国伊利诺伊州橡树溪的汉堡大学培训。

　　有些特许经营商为特许加盟商提供当地市场上的销售帮助，而不是让他们仅仅依赖全国性的广告来取得成功。此外，特许加盟商有众多的伙伴，面对相似的问题，因此能够分享经验。例如，联合包裹运输连锁店向5,300个特许加盟商提供了软件以协助其建立客户姓名和住址等数据库。该公司的协助部门同样提供一对一的电话支持，以及快速的电子邮件渠道。协助部门会立即解答特许加盟商的疑问与担心，帮助保持公司与特许加盟商之间的人性化联系。

　　2. 个人所有权。你所运营的特许经营店依然是属于你自己的店铺，享有任何独资者应该享有的激励和利润。你还是自己的老板，虽然比起你自己拥有私人店铺，你必须遵守更多的规则、规章和程序。

　　3. 品牌全国知名。开一家礼品店或冰淇淋店是一回事，开一家新的霍马克贺卡连锁（Hallmark store）或31冰淇淋（Baskin-Robbins）则又是另一回事。知名的特许经营店能让你立即获得产品认同与支持，而且拥有来自全球的客户。

　　4. 财务建议与协助。小型企业的一项主要困难就是如何融资以及记录好账务。特许加盟商可以从这些领域的专家身上获得宝贵的协助及周期性的建议。事实上，一些特许经营商甚至会向他们认为有价值和潜能的特许加盟商提供融资。例如，猎头特许经营企业SRA国际公司，允许某些新加入的特许加盟商用两年或以上的时期内的收入来支付35,000美元加盟费中的20，000美元。

　　5. 失败率较低。根据经验，特许经营的失败率比起其他企业模式的几率要低。部分专家认为，独立企业的失败率是特许经营的八倍。然而，由于特许经营成长得如此快速，许多较脆弱的特许经营商也进入了该领域，因此你必须格外小心谨慎，并且明智地投资。

　　＊缺点＊

　　特许经营的优点听起来无比诱人，但是在购买之前应该谨慎进行研究，包括通过现有的特许加盟商了解相关的规划事宜，并且尽量找律师及会计师协商。特许经营的缺点包括以下几项：

　　1. 较高的启动成本。多数特许经营都会对特许经营权收取费用。加盟权费用的高低差别非常大。例如，爵士健身操的特许经营费用从2,000到3,000美元不等；而如果你想要加盟脆奶油多纳圈（Krispy Kreme）特许经营企业，除了准备一些生面团之外，最好还有更多的钱。一个一般的脆奶油多纳圈店面大约要花掉你200万美元。

　　2. 分摊利润。通常，特许经营商除了索取加盟费之外，还会要求分享较大比例的利润，或是根据销售额而非利润的百分比抽取佣金。特许经营商要求的比例一般被称为“特许权使用费”（royalty）。例如，如果特许经营商要求特许加盟商支付净销售额10％，那么特许加盟商收入的（在税收与其他支出之前）每1美元就有10美分需要支付给特许经营商。

　　3. 管理法规。管理“协助”很可能会变成管理命令、指挥和限制。受限于公司的规则和章程，特许加盟上可能会失去拥有自己企业、当自己老板时的热情与激励。近几年来，在特许经营业上最大的变革之一，就是特许加盟商联合起来与特许经营商解决双方的矛盾，而不是孤军奋战、单打独斗。例如，特许加盟商联名控告特许经营商万利捷（Meineke）折扣消声器商店欺骗他们，将他们上交用于做广告的钱装入自己的口袋。结果特许加盟商在初判中胜诉，赢得3.9亿美元的赔偿，但不幸的是这个判决后来在上诉中推翻。

　　4. 燕尾服效应。如果其他特许加盟商失利，那么你的特许经营店将会如何？即使你的特许加盟商仍有利润，你也有可能被迫歇业，这就是通常所谓的“燕尾服效应”（coattail effect）。其他特许加盟商的行为显然会极大地影响你未来的成长及利润。此外，特许加盟商也必须小心来自其他特许加盟商的竞争，例如，当市场上充斥着天使冰王（TCBY）的新店面时，其特许加盟商对于冰冻酸奶酪的爱好就会随之大打折扣。另外，麦当劳的特许加盟商就曾经抱怨，因为麦当劳的持续增长方式，有些新开幕的店将旧店生意全都抢光，造成每家特许加盟商利润被压榨殆尽。

　　5. 出售限制。不像私营企业所有者可以开出自己的条件，将所属企业出售给其他想要的人，许多特许加盟商在出售其特许经营店时受到约束。为了控制特许加盟商的品质，特许经营商经常坚持拥有核准所有新进加盟者的权利，而新进加盟者必须符合其标准。

　　6. 特许经营商的欺骗。一般人可能以为多数特许经营商都是像麦当劳这样的大型企业，其实不然。许多特许经营商都是无名的小公司，而有意加入的特许加盟商可能对它们了解不多。多数特许经营商都是很诚实的，但是近来美国联邦贸易委员会（Federal Trade Commission）收到的关于特许经营商诈骗的申诉也越来越多。在加盟之前请务必对其有一个完整的了解，这样才能避免上当。俗话说：“一分钱，一分货。”这虽然是老调重弹，但却非过时的理论。有关避免诈骗行为的建议，请仔细看一看《法律专栏》。

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导语
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　现今有1,400万名美国人创业，其中大约有20％年约16到34岁。“现在的年轻人大多认为，在诸如IBM这样的公司拥有一份超过30年的工作，已经显得不切实际。”美国联邦独立事业研究基金会的资深研究人员布鲁斯·菲利普（Bruce Phillips）说道：“因此，在小公司工作或自行创立小公司已成趋势……让人觉得较能掌控自己的命运。”许多美国大学都提供企业家精神课程，来响应这股新兴的时代趋势。企业家精神（entrepreneurship）指接受创业与经营企业风险的精神，请认真学习本章并思索自己将来成为企业家的可能性。

　　接受创业的挑战既可怕又刺激，一位企业家将它比喻成“蹦极跳”。 你可能感到害怕，但假如你看到六个人都做了并且毫发无损，那么你就可能有勇气去尝试。

　　假设你拥有一个绝佳的创业点子，你有企业家的特质，并且已经准备全心投入经营自己的事业，那么你将如何开办一个企业呢？会涉及多少文书工作？本章后半段将对此进行讨论。我们将探究小企业在经济中的作用和小企业管理等。

　　小企业管理局报告指出，90％失败的小企业都是因为管理不良。不过切记，“管理不良”这个短语覆盖了很多缺点。它可以指差劲的规划、差劲的记账、差劲的存货管理、差劲的晋升制度或者差劲的员工关系，当然最有可能的是差劲的资本运作。以下几节之中，我们将会探讨小企业中的各种企业职能，帮助你成为一位成功的企业家。

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创业者时代
《认识商业》世界图书出版公司作者：(美) 威廉·尼科尔斯等

　　现今有1,400万名美国人创业，其中大约有20％年约16到34岁。“现在的年轻人大多认为，在诸如IBM这样的公司拥有一份超过30年的工作，已经显得不切实际。”美国联邦独立事业研究基金会的资深研究人员布鲁斯·菲利普（Bruce Phillips）说道：“因此，在小公司工作或自行创立小公司已成趋势……让人觉得较能掌控自己的命运。”许多美国大学都提供企业家精神课程，来响应这股新兴的时代趋势。企业家精神（entrepreneurship）指接受创业与经营企业风险的精神，请认真学习本章并思索自己将来成为企业家的可能性。