希腊债务风波的背后：高盛、媒体、美国、中国

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希腊债务风波的背后：高盛、媒体、美国、中国

最近，希腊财政赤字曝光导致欧元市场惊慌，希腊政府内外受窘，裁员减薪来满足债主的要求。结果失业威胁加大，罢工风潮重新卷起，本来就不稳定的社会更加动荡。报道说希腊政府执政无才，而且做假账让人不齿。所以才导致希腊债务危机的爆发。  事情到底怎样，真这么简单明了吗？有些经济学家解释几乎所有的国家都账目上不同程度地做手脚。GP Morgan 也为意大利作了类似的假账，把意大利今后十年彩券收入和一些博物馆将来的收入让给美国银行，换回的现金偷偷混入当年的财政收入，以维持欧盟欧元区的年公共赤字不超过财政总数的3%的苛求,。可见做假账的政府不只希腊。为什么现在是希腊被推倒前台？还有哪些当事人？谁有可能渔翁得利 ?带着这些问题我们试着理清事情的前前后后。

事件前后及媒体相关报道

2001\2002年，美国银行高盛goldmen Sachs 为希腊作了一个假账。通过操纵swap，美国银行帮希腊政府账面注入了10 亿欧元，同时获取了300万美元的劳务费。此事从当时到去年年底没人理会。高盛是希腊政府的咨询伙伴。

2009年10 月，社会党上上台，清点前任政府的财政管理。发现问题，但国际媒体没有报道。

2009 年11 月作为希腊政府的金融顾问，高盛曾在向希腊政府推销一个可以推迟债务偿还期限的方案，被希腊政府拒绝。这是Financial Time最近报道中透露的。

2009年12 月中旬，债务评估公司（Credit rating agency ）Fitch 把希腊长期借债的信誉从A- 降到 BBB+ 。
这意味着希腊今后借钱要付更高的利息。

2010年 1 月27 号，Financial Times 在网上透露希腊政府正准备向中国政府借250亿欧元以还公共债务。该报同时提到负责替希腊政府到北京游说的是高盛银行。这是希腊债务问题的媒体爆发点。

隔日，希腊政府否认消息属实。但没有人能证明希腊政府到底有没有意获取中国的帮助。 FT报道中，希腊政府希望中国购买希腊国债作为回报，希腊可以让中国参股希腊中央银行。我们可以想象，购买了大量美国国债的中国， 如果能以次分散风险，加强同其他国家的联系， 似乎对中国不是无利之举。

几天后，逐渐证明希腊向中国借钱的消息是高盛透露给FinancialTimes 的。至今没有人质疑这一点， 没找到高盛否认的报道。

2010 年2 月8号 德国媒体 Der Spiegel 披露高盛如何通过SWAP 帮助希腊做假账的新闻。 该消息次日被Financial Times 转发，希腊债务丑闻达到高潮。

2010年2月，欧元出现贬值。债主要求希腊的利率越来越高，到2010 年二月下旬，希腊10 年国债的利率为6% ，而德国为3.2% 左右。‘希腊国家会不会破产、欧元会不会崩溃‘成为媒体热点。

德国媒体为什么对希腊格外苛刻

顺便提一下法国和德国媒体对此事报道的不同态度。在法国，这件事除了讨论欧元贬值的影响，媒体和公众大量质疑私人投机机构对国家代表的公众权利的挑战。舆论偏向于同情希腊、不满资本不择手段的投机，要求各国在这个时候表现出欧盟的团结精神。相反，德国的报道却偏向于谴责希腊。德国是所有国家对希腊最严厉的国家。情出偶然吗？

首先，德国倾向于严格的财政制度，主张把所有欧元国家公共财政赤字控制在3% 以内的就是德国。所以可以理解德国媒体同政府在这方面的一致性。但问题不限于此。据因为很早就预测了经济危机而声名大做的瑞士人类学家、金融实践者PaulJorion推测，德国媒体，比如 的Der Spiegel 对希腊的严厉谴责还应该同另一件事联系在一起：就是下届欧洲银行主席的选定问题。目前有两个竞选者，一个是意大利人 Mario Draghi；一个是德国人Axel Weber。意大利人 mario Dragui  在希腊同高盛做假账的时候是该银行在希腊的代表。尽管其本人声称不知情，但该事件的曝光必然使他出线的机会变得渺茫。从中我们也可以理解德国媒体炒热希腊危机的利益所在。

钱同钱不可分割的关系：高盛公司同美国政府，仅美国政府？

2009年7 月，美国 foxnews 的一个节目‘Glenn Beck show’描述了高盛同美国政府的连环关系。该电视台因炒作、歪曲报道闻名，所以对其导报的消息要格外谨慎。这个分析应该来源于 Matt Taibbi 发表在 Rolling stone 上的一篇文章。事实部分没有人否认。另有学者指出这不是特殊现象， 花旗Citi Group 在政治上有着与高盛不相上下的显要功绩。尽管大家可以理解从相对小的银行下手，尽量避免动摇大银行是理智之举。但是还是很多措施仅从这个逻辑解释不清。事实如下，凭个人自由判断。

奥巴马的财务部长 Henry Paulson 是Goldman Sachs 的前总裁。危机爆发后，他第一个措施是让高盛的对手 Bear Sterns 破产，然后宣称Fanny Mea 和Freddie Mac 因为是半公有的，所以不能破产。然后为了决定是否救Lehman brothers 这个高盛最大的对手和AIG保险公司。他组织了一个大会，到会的唯一银行代表是谁？  是Lioyd Blankfein, 高盛的仲裁。他们决定用850 亿美元救AIG。谁是这850 亿美元的受益者？其中129 亿美元的支票是写给高盛的。当Paulson 寻找智能解决危机的时候，他找到了谁来监督他救市方案的执行？是Neel Ksshkari , 一个高盛人。该人第一个措施就是把高盛的性质从投资银行换到消费性银行。大家知道，危机的起因不是消费性银行出了问题，而是投资银行。美国政府决定用公共资金帮助企业，这样只有消费性银行能利用政府救市政策。这个决定一生效，Ksshkari就被换下了，但他一直在系统中。代替他的人叫Gary Gensler, 一个高盛的前同伙。现在，高盛摇身一变，成为普通消费银行，他们就不需要 SEC的监督了，而是一个叫Sterven Friedman 的人监督它。这个人是一个高盛的前董事长。

可以看出高盛同美国政治圈联系紧密。那么在其他国家呢？2004年高盛成为在中国的首家外资控股券商。当是媒体报道“高盛巧借曲线控股高盛高华成首家外资控股券商”。从希腊事件来看，高盛同希腊政府关系不一般。高盛同时扮演两个角色：一方面它是希腊政府、美国政府救市的顾问；另一方面它也是市场运营商。可以利用它同希腊政府的特殊消息渠道主导市场。 必要时候甚至可以抛开政府， 同被咨询政府对着干。通过干预政策制定来从市场获利，这是不是高盛之所以能做大的根本呢？高盛在美国本土表现的是通过参与政策制定来维护自身利益，当在希腊事件中， 高盛的表现对一个主权国家已经构成威胁。希腊政府当初让高盛做假账，主要并不是因为高盛的技术， 而是高盛的地位和声誉。就算希腊本国的银行或其它名不见经传的小银行就算工作更加出色，它得不到媒体的信任。更不能阻碍国际组织对它的质疑。 而高盛能做到。 这些美国银行， 正是在上游得到了最强大的权利机构—美国政府的保护， 所以才能信誉利益双丰收。而任何一个国力薄弱的国家， 无论它金融专业如何出色， 也永远不能出另一个高盛或另一个花旗银行。超级银行的诞生基础已经不是市场， 而是强大的国家后盾。

希腊债务风波暴露出国际资本运作的荒谬性，西式民主似乎无能为力

法国经济形势观察所(OFCE)经济全球化部门主任Henri Sterdyniak 直言：金融市场的运作规则是什么？是制造谣传。一旦谣传系形成规模，能第一个避谣、第一个抽身。这个过程就是资本致富的过程。金融市场本质就是虚的。

为了迷惑大众，使本来简单的东西复杂化，这些美英资本集团发明了无数的数学公式和专有名词。正是这个技巧，使隐藏债务成为可能。购买债务或股票的人已经不可能知道层层分割组合后，债务后面代表着什么了。希腊危机中，人们听到的最多的是CDS.什么是CDS ? Credit Default Swap这一本来是为了为贷款人提供保险的业务，在现实中已发展为赌注、炒作的手段. 同很多貌似复杂的规则一样，其实理解其中奥秘并不难。

人们能理解保险在现代经济中的不可缺少的作用：借出款的人希望其投资能有一定保障，不然，他很可能不去冒险投资，这样就可能导致资金来源的短缺，从而影响实体经济活动。所以出现了保险公司，缴纳一定保险费后，投资人对其投资的回报有一定保证。但是，荒谬的是，现在的CDS 允许不持有债务的人员购买该债务的保险。正是这个不是秘密的秘密能让一些大银行进行大规模的债务炒作。给还没明白的人打个比方：你给自己的房子买了防火保险，目的是一旦失火，有保险给一定补助。但是按CDS的逻辑，不仅是你可以买你房子失火的保险，所有与你不相关的人都可以买你的房子失火保险。一旦你房子失火，参保的人就可以大赚一笔。炒作希腊财政危机就是这个道理。一旦希腊有问题，那些赌注希腊‘破产’的人就能大赚一笔。就象买了你汽车失事保险的人，从自身利益出发，他就盼着你出事儿！

这样荒谬的规则怎么能出台？ 怎么能横行？怎么能在对千万人造成损失后不受制裁？美国大银行既是政策参与人， 又是政策受益人，这与表面的‘分权而治’的西方政治逻辑如此矛盾。钱权横行这一人类顽疾， 西式、尤其是美式民主并没有给出解决方案， 恰恰相反，原因正是应该在美式政治制度中寻找。

美国民主正是权钱结合的沃土？

FireEyes

高盛在中国金融界起什么作用？中国有没 有危险？中国要小心呀！

大汗

美国民主正是权钱结合的沃土

航海者

虽然都是忽悠欺骗一切想钱看
但国内的砖家叫兽们更加赤裸裸，也更没技术含量

BECOOL

前ＺＬ的工子朱＊＊曾经一直从高盛领巨额薪金．目前他已经是中国金融．．．．的当家人

以前ＺＲＪ在位时何新写信对此质疑过

很令国人怀疑象高剩这类货色在中国的代理人是否已经进入了权利核心．

qushichen

膜拜一下华尔街

何艳

国内近几年通过银行投资理财，通过各类保险公司做各类保险业务的现象和市场正铮铮日上，其实走的是西方国家几十年来的老路，只是西方国家目前这个投机市场已经很饱和了，而我们国内的这个市场才刚刚兴起，大家一定要擦亮眼睛，天上没有馅饼会掉下来，羊毛出在羊身上，不要相信不管是外资还是中资银行及保险公司的美丽广告，小心上当！！！

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希腊危机：一个令人毛骨悚然的幕后金融故事

作者：郑若麟  

刚刚过去的两周，欧洲发生了一场大规模但却“静悄悄”的金融风暴。从希腊主权违约风险升高伊始，出现了对欧元的攻击，最终使欧元在10天内下跌10%。这场风暴远未划上句号。希腊、葡萄牙、西班牙等国尚在这场风暴的旋涡中挣扎。从表面上看，一切都是由希腊新上任政府承认其预算赤字大大超过原来政府所公布的5%而引起的。然而实质上一切都有幕后之手……远在亚洲观潮的中国由于手中拥有巨额外汇储备，也身不由己地卷入其中……
   一切要从2001年谈起。当时希腊刚刚进入欧元区。根据欧洲共同体部分国家于1992年签署的“马斯特里赫特条约”规定，欧洲经济货币同盟成员国必须符合两个关键标准，即预算赤字不能超过国内生产总值的3%、负债率低于国内生产总值的60%。然而刚刚入盟的希腊就看到自己距这两项标准相关甚远。这对希腊和欧元区联盟都不是一件好事。特别是在欧元刚一问世便开始贬值的时候。这时希腊便求助于美国投资银行“高盛”（GoldmanSachs）。高盛投行是美国次债危机的设计者和“受害（或日受益？）者”之一，也曾是美国政府救市的对象。高盛投行为希腊设计出一套“货币掉期交易”方式，为希腊政府掩饰了一笔高达10亿欧元的公共债务，从而使希腊在帐面上继续符合欧元区成员国的标准。
   这一被称之为“金融创新”的具体做法是，希腊发行一笔100亿美元（或日元和瑞士法郎）的十至十五年期国债，分批上市。这笔国债由高盛投资银行负责将希腊提供的欧元兑换成美元。到这笔债务到期时，将仍然由高盛投行再将其重新换回美元。如果兑换时按市场汇率计算的话，就没有文章可做了。事实上，高盛投行的“创意”在于人为拟定了一个汇率，使高盛投行得以向希腊借贷一大笔现金，而不会在希腊的公共负债率中表现出来。假如1欧元以市场汇率计算等于1，35美元的话，希腊发行100亿美元可获74亿欧元。然而高盛则用了一个更为优惠的汇率，使希腊获得84亿欧元。也就是说，高盛实际上借贷给希腊10亿欧元。但这笔钱却不会出现在希腊当时的公共负债率的统计数据里，因为它要十至十五年以后才归还。这样，希腊有了这笔现金收入，使其国家预算赤字从帐面上看仅为1，5%。而事实上2004年欧盟统计局对其重新计算后发现，其实希腊赤字高达3，7%，超出了标准。而最近透露出来的消息则表明，当时希腊真正的预算赤字占到其GDP的5，2%。远远超过规定的3%以下。
   除了这笔借贷，高盛还为希腊设计了多种敛财却不会使负债率上升的方法。如将国家彩票业和航空税等未来的收入作为抵押，来换取现金。这种抵押换现在统计中不是负债，却变成了出售，即银行债权证券化。高盛投行这些服务和借贷当然都不是白白提供的：高盛共拿到了高达3亿欧元的佣金。高盛投行深知希腊通过这种手段进入欧元区，其经济必然会有远虑，最终出现支付能力不足。那时高盛的投资就会打水漂。因此高盛便向德国一家银行购买了二十年期的10亿欧元CDS“信用违约互换”保险。这种保险就是在债务出现支付问题时补足亏空。希腊的这一做法并非欧盟国家中的独创。据透露，有一批国家借助这一方法，使得国家公共负债率得以维持在马斯特里赫特条约规定的占GDP3%以下的水平。这些国家不仅有意大利、西班牙等，而且还包括德国！在高盛投行的这种“创造性会计手法”主要欧洲顾客名单中，意大利占据了一个重要位置。
   目前已经到了这笔货币掉期交易到期的日子了。于是希腊的债务问题便日益暴露出来。然而今年一月底二月初出现对希腊和欧元的金融攻击，却远非市场的自发行为，而是预谋、策划的。这一攻击令人回想起金融大鳄索罗斯于1992至93年对英镑和里拉的攻击。当时索罗斯曾一举卷走数十亿美元。这次攻击也是利用希腊多笔交易到期在即、炒作希腊出现支付能力问题，从而使市场出现大幅动荡。其结果是欧元下跌，希腊金融融资能力下降、成本剧增（其借贷利率高出一般新兴国家两倍以上），希腊金融状态进一步恶化。而对希腊支付能力承保的CDS价值则翻番上涨。
   这次投机的方式主要即是CDS。CDS本来是对一个主权国家债务可能存在支付问题而创出来的一种保险，即当一个主权国家被怀疑出现支付能力问题时，持有该国国债者便可购买“信用违约互换”保险，即CDS。由承保方负责支付亏空部分。本来CDS应该与国债联系在一起。但现在却被剥离开来，单独成为一种金融产品。目前在全球CDS金额已经达到六十万亿美元，而且高达60%的交易是不透明的。因而成为投机基金热宠的对象。当希腊国家支付能力被怀疑的时候，有关希腊债务的CDS便会上涨。这次对希腊的攻击，就是通过各种手法令人对希腊的支付能力产生怀疑。那么谁持有大量的CDS呢？居然不是别人，而恰恰是持有和发行希腊债务的高盛投次银行和两家对冲基金。高盛在希腊未被怀疑有支付能力问题时大量购进希腊债务的CDS，然后再对希腊支付能力信誉发动攻击，在CDS涨到最高点时再抛出。
   具体过程大致如下：一月底希腊发行五年期250亿欧元国债，美国两大对冲基金仅拿到最后成交的80亿欧元中的2%。而这两家对冲基金则是希腊债务CDS保险的主要拥有者。在这种情况下，要赢利就需要使手中的CDS利率上涨，也就是说要让市场相信希腊政府存在着支付能力问题。而这一目标与高盛投行相吻合：作为希腊的主要借贷者，高盛需要使希腊信誉下降，从而难以从国际市场上进行借贷，这样就可以在未来向希腊贷款时赢得非常有利的利率。
   为了打击希腊的金融信誉，高盛与两大对冲基金一方面在各方面开始“唱衰”希腊支付能力（包括动用力量将希腊信誉等级降低、传出希腊破产谣言等），另一方面则轮番抛售欧元，从而导致国际市场的恐慌而跟进。欧元在十天内跌了10%。从近两个月看则跌幅达15%。欧元一跌，立即使人联想欧元区出现不稳，于是不仅仅希腊，其他欧元区国家的“弱点”葡萄牙、西班牙等也立即出现融资困难。于是希腊和欧元区CDS便开始疯涨。从去年7月至今，希腊债务保险利率上涨整整三倍。今天希腊国债的CDS居然涨到428点，甚至超过一个处于半战争状态的黎巴嫩（255点）！这是闻所未闻的。在这场攻击中，葡萄牙和西班牙也国际炒家的瞄准线上。
   从巴黎传出的讯息来看，如果希腊出现支付危机的话，将会导致欧洲各大银行的多米诺骨牌效应，即拖累一大批欧元区银行进入同一状态。从已知消息来看，希腊在本世纪初发布的国债，要么已经返回欧元区各大银行，要么得到了欧元区银行或保险公司的担保。更不用提为希腊做出多种担保的欧洲中央银行了。也就是说，在希腊债务问题上，上演的却是欧元区的未来前景。
   最令希腊没有想到的是，这场针对希腊支付能力的攻击的背后，居然就是——高盛投行和另外两家美国对冲基金——其中有一家正是由布什政府时期的财长保尔森主持的！也就是说，高盛投行一方面以所谓的“创造性会计”方式为希腊政府出谋划策，做虚帐以使希腊符合欧元国家标准；另一方面却同时在背后攻击希腊和欧元，以从中牟利！高盛投行甚至一直是希腊银行联合投资机构中的成员，即因希腊无法通过招标方式在市场上筹集资金，而将这一权力将会给银行集团，由它来共同投资并承担风险。高盛是其中一员。
   在这场危机中，人们意外地发现“中国”的“身影”。去年11月，高盛投行总裁亲自前往希腊首都雅典，提出了一项帮助希腊还债套现的计划建议，并建议希腊方面由高盛搭桥，将高达250亿欧元的国债推销给中国。当一月底希腊成功拿到80亿欧元的新贷款时，市场一度便认为希腊已经没有支付危机。然而这正是某些人需要造成的效果。这时高盛高层再度游说希腊方面。然而希腊新政府显然已经认识到，高盛的建议是饮鸠止渴。在希腊的拒绝下，很快，市场上便出现了新的谣传：中国拒绝购买由高盛投行安排的一项“私人投资”250亿欧元的希腊国债。也就是说，希腊委托高盛出面来替其安排寻找投资者，这明确显示希腊方面出现了问题。一个国家的国债无人问津的话，就是该国金融信誉出现问题的最为明确的标识。而中国的拒绝将使市场要求雅典提供更高的风险保险。在这种背景下，高盛就成为一个大赢家：一方面替希腊推销国债能够得到更多的收益，而另一方面高盛手中的“信用违约互换”保险CDS则大幅上涨。
   法国分析家认为，透露出中国拒购希腊国债是令人吃惊的。这种消息按惯例是绝对处于保密状态的。对投资者或推销者来说，这种消息的泄露对两者都是不利的。然而《金融时报》却发现，消息透露者居然是高盛投行的第二把手凯利·科恩。他于去年11月和今年1月两次前往雅典，试图游说希腊当局让高盛将高达250亿欧元的国债推销给中国，但遭到希腊的拒绝。于是消息便蹊跷地走漏出来，对希腊和欧元造成巨大冲击。
目   前这场针对欧元和希腊的“金融战”并没有结束。但令人不解的地方越来越多。金融市场的不透明和所谓“金融创新”所推出来的种种令人难以理解的“打包”方式，都使市场和公众越来越莫名其妙。最令人吃惊的是，高盛投行和其他在欧洲主权国家进行类似投资活动的华尔街大亨们都是在目前法律规定许可的情况下公然进行的。从根本上来说，高盛投行在希腊的行为，就是合法地吞啮公共财富。在这种金融大鳄的围攻下，希腊经济状态日益走向困境。其目前预算赤字已经达到国内生产总值的12，7%，债务可能将在明年达到135%。欧盟统计局已经公开声明不再相信希腊的统计数字，因为希腊曾两次向欧盟说了谎话。这对于建筑在信誉基础上的金融业来说是非常严重的事件。现在人们怀疑葡萄牙可能也处于类似的处境之中。如果这一切都是真的，那么可以肯定，来自美国华尔街的攻击不仅仍会继续，而且会变本加利。
   更令人不安和不解的，是欧元在一定程度上的贬值却对欧元区经济复苏和出口有利。因而人们看到欧盟表现出对希腊的支持，却没有资金的到位。当然，马斯特里赫特条约规定不得对主权国家金融状态提供支持。但这是否从另外一种意义上来说，也有人愿意看到欧元的下跌呢？一些专家甚至认为，对于欧元区来说，跌至1欧元兑换1美元是最为理想的汇率。显然，这场金融风暴的真正内幕，还远远没有露出冰山的一角。
最后应该说明的一点，是高盛投行不仅与美国行政当局有着千丝万缕的联系。高盛的高官往往就是政府前财长或未来财长的候选人；而且高盛与欧洲也同样是“亲威”：高盛投行欧洲分行的副总裁就是意大利央行总裁，还差一点成为欧洲央行总裁。所以，对于身处外围的中国来说，要弄明白欧美金融界内部的花招，还需要一定的岁月。在此之前，这趟混水还真是难以涉足。
http://www.wyzxsx.com/Article/Class20/201002/133181.html

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高盛卷入希腊债务漩涡
来源：21世纪网-《21世纪经济报道》

　虽然市场传闻德国正在考虑要求欧元区政府帮助希腊提供价值200亿-250亿欧元（340亿美元）贷款和担保，德国也将提供20%的援助。但2月20日，德国财长表示，没有具体救助希腊的计划。

　　这让绵延数月的希腊政府债务危机还将雾里看花——2月16日，欧洲曾开会，给希腊政府 债务危机一个月时间周旋。　如果欧洲也不是那么善于遗忘的话，他们或许还曾记得，造成希腊这次可能动摇欧洲的债务危机，正是9年前高盛掀起的那场“影子业务”所赐。

　　它将不动用高盛资产负债表，仅以一张张合同形式存在的衍生品交易，互换这些希腊债务中获利。

　　这些本质上就是一份份“对赌合同”。在金融市场发生波动的时候，可能会给高盛集团带来超高的“意外收益”。但是也有可能给高盛带来超高的“意外损失”。

　　对于高盛来说，这笔新的国家生意似乎志在必得。但对于关系世界时局的公众来说，还有些容易被忽视的细节，对未来中国的选择具有意义。

　　欧洲影子帝国

　　2月18日，希腊财政部宣布克里斯特多罗（PetrosChristodoulou）将取代帕帕尼科拉乌(SpyrosPapanicolaou)成为新的希腊公共债务管理局局长。

　　这位新上任的“救火队员”迅速引起外界关注，原因是他过去的工作经历里有着一个显赫的名字——高盛。在1998年加入希腊国民银行之前，克里斯特多罗曾为瑞信、高盛以及JP摩根这些国际金融巨头效力。

　　希腊财政部宣布这次人事调动的时机也很耐人寻味，根据欧盟的要求，希腊政府需要在2月19日之前解释希腊政府和高盛集团之间曾经作出的货币互换交易。

　　在这场舆论漩涡中，任何一个和高盛沾上关系的欧洲财政官员都被不可避免地接受了舆论的审查。2005年12月底接受任命担任意大利央行行长的德拉吉(MarioDraghi)，也因为曾经是高盛副总裁的身份而遭到了质疑。

　　在希腊公债局换帅前一天，2月17日，意大利央行发言人不得不为德拉吉辩护，“德拉吉获高盛任命是在高盛与希腊达成互换协议之前，他和这些交易毫无关系。”

　　但是高盛在这场债务风波中的身份已经掀起波澜。法国、意大利都加入到了希腊人的队伍里，把指责的枪口对准了高盛以及在他们国家身居要位的“高盛毕业生”。

　　英国的《每日电信报》甚至刊登文章，表示意大利人已经怀疑高盛才是这个国家的真正统治者——因为意大利前总理罗马诺·普罗迪(RomanoProdi)，央行行长德拉吉，前副财长托诺尼（MassimoTononi.）都曾经是高盛的员工。

　　而这一次，正在崛起的中国，出现在高盛和希腊的视线里。

　　根据《金融时报》的消息，高盛集团首席运营官盖瑞·柯恩于去年11月和今年1月两次前往希腊会见希腊总理乔治·帕潘德里欧和其他希腊高级官员，而他将代表希腊政府向中国政府和中国国家外汇管理局推介大约250亿欧元的希腊债券，希望能依靠中国的资金为希腊解债务之急。此前高盛曾建议中国银行入股希腊国民银行，并对中投公司也提出过类似的建议。

　　债务加减法：互换魔术

　　当希腊债务危机爆发，有席卷欧元区之势时，欧洲才猛然想起9年前高盛在希腊的那笔国家生意。

　　2001年，希腊加入欧元区之后不久，高盛和希腊政府进行了一系列货币互换协议来帮助希腊掩盖其日益增长的赤字问题。

　　事实上，希腊并不是唯一一个这么做的国家，意大利也是其中之一。

　　在2001年至2002年之间，高盛给希腊政府献出了“货币互换”的计策：高盛通过货币掉期交易，替希腊政府借到了数10亿美元。

　　这个消息并没有对外公布，这个款项也没有列入到希腊的主权债务表上。

　　从技术层面上说，高盛的这种做法并不违法。希腊政府采取了高盛的建议。但两者间的协议并没有向投资者公布。

　　根据彭博社对希腊债券发行公开说明书的审查，高盛在给希腊政府安排货币互换交易之后，为希腊政府承销了10次债券发行，但至少6次都未提及该互换事宜。欧盟金融监管机构对此表示一无所知，直到最近才有所了解。

　　希腊政府只是在2002年之前采用过互换的方法减少债务。就这样时间就静悄悄地过去了，直到最近希腊债务危机爆发，很快希腊政府和高盛当年的协议成为所有人关注的焦点。

　　影子业务

　　在做希腊的这笔国家生意时，这项业务也同样难以在高盛的报告中寻觅踪影。

　　“谁也无法估量这一块处于监管之外的"影子业务"，会给高盛，以及其它华尔街的其它投行，带来多大的风险。”

　　这些不动用高盛资产负债表，仅以一张张合同形式存在的衍生品交易，本质上就是一份份“对赌合同”。在金融市场发生波动的时候，可能会给高盛集团带来超高的“意外收益”。但是也有可能给高盛带来超高的“意外损失”。

　　“其实高盛以及其它投行最大的问题，还在那些非现金的衍生品交易合同上”，一位高盛内部人士这样告诉记者。

　　仅信用违约互换产品（CDS）一项产品，据衍生品交易游说机构ISBA统计，仅美国市场上CDS名义交易量就已经高达15..5万亿美元之巨。如果按实际交易仅占名义交量额1%估计，实际交易额也高达1550亿美元左右。

　　这一块“影子业务”所带来的潜在巨大风险或者巨大利润，带给高盛和华尔街大行的，是一个充满不确定性的未来。

　　作为全球大行，高盛并非只主导了美国的市场。在远在欧洲的希腊，高盛也深深的卷入这场主权债务中。

　　直至现在，希腊债务危机带来的漩涡里，发现了高盛的影子。

　　等待中国？

　　希腊债务危机已经引发欧洲列国复杂的政治较量。

　　拯救一个国家的支付危机本应是国际货币基金组织。在本轮经济危机中，国际货币基金组织已经为45个深陷危机的国家提供了贷款。但在希腊一案，欧洲大陆国家却强力阻拦国际货币基金组织插手。德国财政部长WolfgangSchaeuble上周表示：“希腊显然不是国际货币基金组织的问题。”德国是欧洲最大的经济体和鼎力支持欧盟的国家。希腊危机爆发以后，德国总理默克尔（AngelaMarkel）俨然担起保护欧元免遭市场狙击的责任。

　　而欧盟中的非欧元成员国则更愿意看到IMF向希腊伸出援手。瑞典就是其中典型。瑞典财政部长AnderBorg日前针锋相对地指出：“在希腊债务问题上谈IMF不应该被视作禁语。”瑞典至今没有加入欧元区。

　　让形势变得更加复杂的是法国政局。如今的国际货币基金组织总裁卡恩是法国最受欢迎的政治家之一，被认为有希望在2012年竞选法国总统。他本人曾在2007年法国总统选举中挑战过萨科齐。“如由IMF出手救助希腊，将增加卡恩的政治资本。”路透社驻华盛顿记者LesleyWroughton写道。

　　希腊债务危机也牵扯着美国总统的神经。据白宫新闻发言人吉布斯透露，2月16日，奥巴马总统在例行经济工作会议上，要求财政部长盖特纳等人向他汇报了希腊支付危机的最新情况。

　　吉布斯表示十分支持欧洲对希腊展开救援。

　　但对于关系世界时局的公众来说，还有些容易被忽视的细节。

　　2月11日夜晚，雅典虽然仍有寒意，希腊总统帕普利亚斯亲自到中国驻希腊大使官邸做客，与中国朋友一起庆祝中国农历新年。他说，在现在这样一个需要平衡的社会里，他非常看重中国在当今世界上的重要作用。

　　在希腊债务危局还进行时，这似乎耐人寻味。希腊财政部曾经发表声明，否认试图向中国出售债券。但是，希腊财长乔治·帕帕康斯坦丁同时又表示将在今年2月将率团访问美国和亚洲，并在北京、上海和香港停留。

http://stock.sohu.com/20100222/n270349252.shtml

marie_bi

好，顶！资本无道德

merle

索洛斯和其他美国财团在瞄准欧元区， 以为他们还可以象1997 年在南亚一样搞乱一些国家经济。 但是欧洲毕竟是社会主义、共产主义等思想的发源地。 现在欧洲那么多人不满金融资本主义的贪婪和野蛮。 如果过头了， 欧洲会革命的。

merle

花絮：
德国和希腊因为债务事件外交矛盾升级。
德国指责希腊特别激烈， 导致前些天希腊某些政界任务要求德国对希腊进行‘纳粹赔偿’。
今天路透社报道星期四， 就是昨天，有两个德国议员建议希腊卖岛屿来偿还债务。

北海

民主不能当饭吃。希腊是民主的发源地。

lfmartian

虽然都是忽悠欺骗一切想钱看
但国内的砖家叫兽们更加赤裸裸，也更没技术含量 ...
航海者 发表于 2010-2-24 17:30

    骗子中的第三世界

竹隐泉

资本的血腥

merle

回复 13# 北海
希腊是民主的发源地？ 这又是西方的忽悠， 中国人鹦鹉学舌。
希腊当时政权的本质是10% 的不劳而获者对90% 的劳动者的专政！
而10% 内部的民主机制的产生原因也是因为缺乏像中国那样的人人赞成的核心政治道德， 所以不得不 ‘民主‘

猪也有理想

虚对虚  空对空   

中国别学习这一套了！！