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楼主: ljandcyz2008

读书频道----尽享财经智慧 (4)

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:23 | 显示全部楼层
  我的日记:还在往下翻呢,别翻了,过目就忘。赶快写日记。自己记下来的东西才能学到手。

  加息后,房贷怎样打理更合算?

  姓名:coco

  年龄:32岁

  职业:银行职员

  月薪:6000元

  2010年年底房奴和准房奴的心里都是紧绷着的,虽然政府不断地出调控措施,但是我所住片区的房价仍然是小幅上涨,我自己购买的房子的房贷也在两次加息之后月供涨了近300块钱。

  许多和我一样买完房子的人都稍微有些恐慌,不知道明年是不是会进入一个加息周期,这样的话我们的房贷还是否能在房奴们的承受范围之内,最近通胀现象日益明显,物价飞涨,自己的生活成本在增加,孩子的花费也在增加,工资几乎没涨。面对加息,许多人都甚至借钱先把房贷给还清了,但是我算了一笔账认为,即使在加息的情况下也不用着急还房贷。

  加息后月供加了多少?

  先说商业贷款的情况,我是在中国工商银行贷款的,100万元贷款20年期,两次加息后月供增加了170~303元。2010年10月20日首次加息前,5年以上贷款基准利率为5.94%,两次加息后增加到6.4%。以贷款100万元、期限20年为例,按等额本息还款法计算,无论购房者此前的贷款利率是7折、8.5折还是上浮10%,2011年月供都会产生较为明显的变化,其他银行也差不多。

  商业贷款100万、20年按揭的房子加息前后的对比情况如下:

  再说说用公积金贷款的情况,央行二度加息后,公积金贷款利率也上调0.25个百分点,在此前申请公积金贷款的购房者,从2011年1月1日起月供也会增加。但是增加的幅度是否就比存款利率高呢?咱们是否就应该赶快把所有闲钱都拿出来把房款先还了呢?

  因为是银行工作的关系,我们说话从来不用“我认为”,我觉得,都要用数据来讲话。可能有的朋友不熟悉,不过我在这里帮大家做了一个计算,如果按40万元贷20年、等额本息还款法计算,每月月供为2384.6元,两次加息后,增加到2487.5元,其实也就涨了102.9元。也就是你在外面少吃一顿饭的钱!

  贷款利率比存款高还是低?用不用提前还款?

  尽管公积金贷款紧跟央行加息步伐两次上调,但相比同期限银行存款利率,还是出现了“倒挂”。如加息后五年期以下(含五年)公积金贷款利率从3.50%调整为3.75%,而加息后的3年期银行定期存款利率仅为4.15%,倒挂0.4个百分点。五年期以上公积金贷款利率从4.05%调整为4.30%,而加息后的5年期定存利率为4.55%,倒挂了0.25个百分点。

  此外,对于之前享受了7折商贷的购房者来说,五年期以上公积金贷款利率从4.05%调整为4.30%,而7折商贷两次加息后的利率水平为4.48%,二者已相差无几。

  从上面公积金和商贷贷款与银行储蓄的利率比较来看,我们发现即使加息了仍然是放在房子里面比存银行划算,何况房子自身还有增值和保值的空间。所以像我一样的购房者,想要提前还房贷一定要细算账,就目前的情况,提前还贷其实不划算。

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:23 | 显示全部楼层
  通胀、加息后怎么选择房贷品种?

  1.固定利率房贷肯定是目前贷款的第一选择

  目前我国已经进入了一个加息通道,由于人民币升值和国内外收支问题需要改善等情况的存在,目前的宏观调控远未到结束的时候,用一句形象的话来讲我们正爬到半山腰。后续政策将会持续,进一步的紧缩政策不排除在今后出台,上调存款准备金率、甚至明年继续加息的可能都存在。按照国外的情况来看,目前的存款利率大多处于5%~6%,而贷款利率也在9%~10%,而目前国内的利率水平,距离当前国外的利率范围还有一定的空间。

  因此,如果对未来仍然持有加息预期的贷款人,将自己的房贷改成固定利率贷款是非常必要的。

  不过,由于固定利率房贷有一定的固定年限,一般都在5年以上,因此对于很多贷款人而言,估计5年后的利率走向还是有一定的困难。如果届时不是加息而是减息了呢?固定利率房贷的“双刃剑”特质也显现出来。那我们在减息的时候不就吃亏了么?其实固定利率房贷并非一成不变的,如果几年后遇到了利率调低的情况,当下选择固定利率房贷的客户,依旧可以把合同“改回来”,变成浮动利率贷款。

  2.“省利息”房贷新品也可试试

  由于2011年加息的可能仍然存在,那么,我们已经贷款买房的小白领如何给自己减压呢?目前我们的房贷选择的大多是期供类贷款,因此,决定绝大部分贷款人房贷利息的因素主要是贷款额度、贷款期限、利率水平和还贷计划这四个方面。

  相对而言,贷款额度和贷款期限都是比较刚性的因素,因此利率水平和还款计划就成了影响房贷利息的重要因素。所以,贷款人选择房贷的时候,也需要从这两个角度来综合考虑,结合自己的还款计划和房贷产品的利率优惠来选择,以切实减轻自己的还贷压力。

  除了固定利率贷款外,各家银行也都推出了针对不同客户群体的房贷产品,这些产品的基本目标就是帮助贷款人“省利息”。如深圳发展银行推出的“气球贷”。这款产品让5年期的贷款的申请人,可按照贷款30年的月供来还款,如果在5年末不能一次性提前还款,银行将允许贷款人在不增加费用的前提下获得本银行的再贷款服务,也就是原来的30年期的普通贷款,可以通过6次申请气球贷的方式完成。

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:24 | 显示全部楼层
  兴业银行2010年推出的“房贷利率宝”产品,则通过另外一种方式为贷款人省利息。这个产品的目标客户为具有个人住房贷款的客户,并根据按揭客户本身资金有限的特点,采用履约保证金的形式购买该理财产品并获取理财收益。银行将根据贷款人的按揭贷款金额,购买一定数量的“房贷利率宝”理财产品,但无需缴纳上述理财资金款项,只需缴纳名义理财资金3%的履约保证金,就可以按照“房贷利率宝”的名义按理财资金金额收取理财收益,以减少贷款人在贷款利息支出上的压力。

  其他银行如中行、光大、建行等银行推出的“固定+浮动”类房贷,突破了固定利率产品期限较短的限制,给了贷款人更多自主选择的机会,也延长了固定利率的期限,是比较有特色的房贷产品。

  看完上述的文字,你是不是考虑一下把自己的房贷调整到固定利率?没买房的朋友可以参考一下各大银行推出的房贷理财产品。选择合适自己的理财产品,买房是件大事,通胀下的房贷更是一件大事,咱们小白领赚钱不容易,花就要花个明明白白。

  专家点评:

  利率调整与自己的房贷该如何平衡?我们先分析一下文中的建议:

  正如coco所指,房贷一般期限为20~30年,固定利率房贷通常只适用于短期贷款,而且目前推行该品种贷款的银行也是凤毛麟角;更重要的是首套住房贷款本身有利率下浮优惠,这一优惠不随利率调整改变,而固定利率房贷采基准利率,相比之下实惠并不多,因此固定利率贷款并不是一个行之有效的方法。

  各家银行推出的房贷省息产品的确有亮点,但是银行依靠存贷差赚钱,如果全部让利给客户显然没有经营效益,建议选择时综合比较,选出最适合自己、也是划算的品种为宜。

  关于提前还款,需要考虑通胀的影响、投资收益以及个人或家庭的现金流供给问题等等。物价上涨不只影响我们日常开支,还将直接导致资产价格的上涨,股票、大宗商品价格都将随之走高。从金融学角度来看,贷款的金额其实并没有增加。也就是说通胀情况下,适度负债是有好处的。如果用全部资金去还房贷,也会导致紧急备用金不足(现金流危机)。

  我们从不缺乏解决问题的方法,而是缺乏发现方法的眼睛。通胀确实给日常开支及普通房车一族的生活增加了负担,但是我们不但要看到消耗了多少,更要转而关注我们能再创造多少,只有这样才能在各种忐忑中活出简单的自在!

  点评专家:王晓枫

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:27 | 显示全部楼层
做有钱的自己


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本书简介


在本书中,我把理财知识更加深化了:将我所写的前两本书中从未涉及的宏观经济分析、金融学知识和税收知识进行了阐述,因为这些知识对于个人理财是不可或缺的。在本书中,我还把婚姻理财和亲?理财的内容进行了系统化阐述,相信我的建议对你的生活将会有直接帮助。
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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:27 | 显示全部楼层
前言(1)
《做有钱的自己》中信出版社作者:刘彦斌

  我之所以决定着手写我的第三本书,是因为中信出版社的编辑给了我这个好书名,我觉得为了这个书名也应该写一本好书。其实,《做有钱的自己》之所以是个好书名,就是它说出了每个人内心的愿望。我们生活在商品社会,金钱是生活的必需品,没有钱的生活真是寸步难行。我对金钱的重要性总结了10句话:

  1 钱是男人的胆。

  2 钱是女人的脸。

  3 钱是婚姻的根。

  4 钱是爱心的保障。

  5 钱是文明的基础。

  6 钱是人的尊严。

  7 钱是人际关系的纽带。

  8 钱是人生的动力。

  9 钱能让别人为你办事。

  10 钱能让你成为自由人。

  看了这10句话,相信你对金钱的重要性也有了进一步的认识,想要成为有钱人的想法也更加强烈了吧。下面我就来告诉你如何成为有钱的自己。

  在本书中,我把理财知识更加深化了:将我所写的前两本书中从未涉及的宏观经济分析、金融学知识和税收知识进行了阐述,因为这些知识对于个人理财是不可或缺的。在本书中,我还把婚姻理财和亲子理财的内容进行了系统化阐述,相信我的建议对你的生活将会有直接帮助。

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:27 | 显示全部楼层
前言(2)
《做有钱的自己》中信出版社作者:刘彦斌

  本书共分为七章。

  第一章:要理财,不能不懂经济。这一章主要是讲宏观经济分析,因为在现实生活中,这些看似枯燥的宏观经济指标和数据离百姓的日常生活越来越近。其实,所谓宏观就是跟所有人有关,当然也包括你。因此,了解这些宏观经济指标和数据对你的理财会有很大的帮助。

  第二章:金融学其实不难懂。你要理财就一定离不开金融市场、金融机构和金融工具,了解一些这方面的知识对你的理财会很有帮助。读完这一章,你会发现:金融学一点儿都不难懂。

  第三章:合理避税有诀窍。税收在个人和家庭理财中将扮演越来越重要的角色,因为税收是收入的减项,如何能够合理地减少税收是每个人都关心的现实问题。我在这里说的“合理避税”不是非法的偷税、漏税。

  第四章:让你的钱为你工作。你要把你赚到的钱分成5类,分别是消费钱、应急钱、养命钱、闲钱和保险钱,让不同的钱从事不同的工作,这就是理财的本质。

  第五章:婚姻也是理财。婚姻不是你最大的财就是你最大的债。从财务的角度讲,结婚本身就是理财。因此,在结婚前就应该把财产问题约定好,甚至包括离婚时的财产分割,免得以后麻烦。

  第六章:让你的孩子学理财。让孩子学理财就是让孩子学习生活,让孩子学习做人。每个家长都应该把孩子培养成能够独立生活、能够与人相处、会管理金钱、不啃老的人。

  第七章:做有钱的自己。人人都想成为有钱人,过上衣食无忧的生活。一个人想有钱,无非通过两条途径:工作和理财。如果你两手都会抓,两手都很硬,那么你想没钱都很难。

  我谨将此书献给我的妻子和儿子,是他们给了我人生的动力,我深深地爱着他们。本书的顺利出版,离不开中信出版社的大力支持,在此我要感谢社长王斌先生、总编辑潘岳女士,与他们的合作让我感觉真的非常愉快。

  我衷心希望这本书能成为读者的枕边书,让人们轻松学会如何打理自己的钱财,让人们的生活更加幸福和美好。我真心祝福每个人生活快乐。

  刘彦斌

  2010年6月于北京

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:28 | 显示全部楼层
概要
《做有钱的自己》中信出版社作者:刘彦斌

  宏观经济和个人理财是密切相关的,所谓宏观就是和所有人有关。人们的理财活动总是处在一定的经济环境背景下,包括国际经济形势和国内经济形势。了解宏观经济形势和?种宏观经济政策,可以为个人理财活动提供依据。具体来说,就是要了解国内生产总值、消费物价指数、利率、汇率、财政政策、货币政策等专业术语,同时了解这些术语背后千丝万缕的联系。在此基础上,了解上述各个因素的相互关系以及对个人理财会产生什么影响。股票和基金投资在个人理财中占据重要的地位,在股票投资中,有这样一句话:看准大势者赚大钱。因此,要把握好大势,就要掌握基本的宏观经济知识,从而正确分析宏观经济形势,理解国家的宏观经济政策导向和未来变动趋势,合理地配置个人资产。我们在这一章中就来了解一下与个人理财最紧?相关的宏观经济知识。

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:28 | 显示全部楼层
宏观经济指标有哪些?(1)
《做有钱的自己》中信出版社作者:刘彦斌

  一、国民经济总体指标

  (一)国内生产总值

  国内生产总值是指一个国家在某一段时期(通常为一年)内所生产的所有最终产品和服务的价值总和。国内生产总值是衡量一个国家经济运行规模的最重要指标。

  理解国内生产总值这一概念要注意以下几点:

  1国内生产总值是一个市场价值的概念,各种最终产品的市场价值就是用这些最终产品的价格乘以相应的产量,然后加总。

  2国内生产总值在计算的过程中,中间产品的价值不计算在内,否则会造成重复计算。

  3国内生产总值是一个国家在一定时期内生产的,而不是所销售的最终产品价值。

  4国内生产总值是指市场活动所产生的价值,家庭劳动和自给自足等非生产活动不包括在内。

  我们通常用支出法来衡量国内生产总值。所谓支出法就是通过计算在一定时期内整个社会购买最终产品的总支出来计量国内生产总值。在现实生活中,对最终产品的需求包括四个部分:居民消费支出、企业投资、政府支出和净出口。

  1居民消费支出是指本国居民对最终产品的购买,比如汽车、食物、服装、医疗、旅游等。在宏观经济学中,通常用C表示消费支出。

  2企业投资包括固定资产投资和存货投资两部分。固定资产投资是指新厂房、新设备、新住宅的投资。存货投资是指企业库存的增加或减少。在宏观经济学中,通常用I表示企业投资支出。

  3政府支出是指各级政府购买物品、劳务的支出和?府投资。政府购买是政府支出的一部分,我们通常将政府购买放到消费支出方面来处理;政府支出的另一部分是政府投资,我们通常将政府投资放到企业投资方面来处理。在宏观经济学中,通常用G表示政府支出。

  4净出口是指一国出口额与进口额的差额。出口是指本国的产品和劳务输出到国外,由外国的居民、企业和政府形成对这些产品和劳务的购买。进口是指本国居民、企业和政府对国外生产的产品和劳务的购买。在宏观经济学中,通常用X表示出口,用M表示进口,净出口就是X-M。

  按照支出法,国内生产总值=C+I+G+(X-M)。

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:29 | 显示全部楼层
  国内生产总值的变动是一国经济成果的根本反映。国内生产总值的变动可以对证券市场产生影响,进而影响个人的理财行为。下面,我们就分析一下国内生产总值和股票市场的关系:

  1国内生产总值的持续稳定上升表明国民经济良性发展,人们有理由对未来经济产生良好的预期,而伴随着经济的总体增长,上市公司的利润也会持续上升,这两方面的因素促使股票价格上升。

  2如果国内生产总值处于不稳定的非均衡增长状态、高通货膨胀率下的增长时,这是经济恶化的征兆。如果政府不采取调控措施,就会导致经济的“滞胀”(通货膨胀和经济增长停滞)。这时,经济中的矛盾就会彰显出来:企业经营面临困境、居民收入增长缓慢、对未来的预期悲观,这将导致股价下跌。

  3宏观调控下的国内生产?值减速增长。当经济呈现出失衡的高速增长时,政府会采用宏观调控措施来保持经济的稳定增长,这些调控措施会在一段时间内降低经济增长速度,但又为经济长期稳定增长创造了条件,这时的股价会呈现出止跌回升的态势。

  4如果国内生产总值在过去的一段时间里呈现出负增长的态势,但负增长率逐步收缩,并呈现出向正增长转变的趋势时,表明经济环境正有所改善,证券市场也会转跌为升。

  5当经济增长速度由低转高时,表明新的一轮高增长正逐渐来临,股价也将出现快速上涨的态势;反之,如果经济由高增长转为低增长,股价会出现大幅下跌。

  证券市场一般会对国内生产总值的变化提前作出反应,也就是说,证券市场是反映预期国内生产总值的变动。因而在股票投资中进行国内生产总值变动分析时必须着眼未来,这是最基本的常识。

  (二)通货膨胀

  通货膨胀是指用某种价格指数衡量的物价水平的持续、普遍、明显地上涨。我们通常用消费物价指数来反映通货膨胀水平。消费物价指数是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数,一般是用当年某一时期的价格水平跟过去一年同一时期的价格水平相比较获得的,该指数用来分析消费品的零售价格和服?价格变动对城乡居民实际生活费用支出的影响程度。通货膨胀不但影响到居民的生活,还会影响个人的投资,下面,我们就重点了解一下通货膨胀的内容。

  1通货膨胀的分类。按照物价的上涨速度,通货膨胀可以分为温和的通货膨胀、奔腾的通货膨胀和恶性的通货膨胀。

  (1)温和的通货膨胀是指物价水平缓慢上涨。每年上涨的幅度在3%~4%,货币价值每年持续下降,居民不容易感到物价上涨带来的压力。温和的通货膨胀是一种正常的经济现象,是经济发展的必然产物,没有什么大惊小怪的。一般认为,温和的通货膨胀对于经济增长是有利的,还可以增加就业。

  (2)奔腾的通货膨胀是指通货膨胀加速,政府已经难以控制,居民对货币丧失信心,认为物价会持续上涨,纷纷购买商品,结果导致物价更快速上涨。奔腾的通货膨胀一般指物价的上涨幅度约为10%。奔腾的通货膨胀对于居民生活和国家经济发展影响巨大。因此,政府通常设立通货膨胀预警线,一般约为5%。一旦超过通货膨胀预警线,政府会采取措施进行干预,因为如果通货膨胀加速,政府就难以控制了。

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 楼主| 发表于 2011-10-8 00:29 | 显示全部楼层
 (3)恶性的通货膨胀是指物价迅速上涨,货币持续贬值,居民完全丧失对货币的信心,大量抢购物资和外币。恶性通货膨胀的物价上涨幅度为每月通?膨胀率为50%以上。

  2按照通货膨胀的原因,通货膨胀可以分为:需求拉动型、成本推动型、输入型和结构型四种。

  (1)需求拉动型通货膨胀是指在一定时期内,消费需求和投资需求的增加超过了商品和劳务供给量的增加,导致商品和劳务供不应求,物价上涨。

  (2)成本推动型的通货膨胀是指由于原材料、燃料(煤炭、石油、铁矿石)等投入品的价格和工资等成本上升,而生产效率不变所引起的物价上涨。

  (3)输入型通货膨胀是指在开放经济中,由于一国经济与国际市场联系紧密,当国际市场上存在通货膨胀、价格上涨的现象时,这种价格上涨就会通过国际贸易等传导途径从国外传到国内,从而引起国内价格普遍、持续上涨。

  (4)结构型通货膨胀是指在总需求和总供给大体均衡的情况下,由社会经济结构方面的因素引发的通货膨胀。

  3通货膨胀的治理。温和的通货膨胀对经济发展是有利的,但是超过一定的限度(5%),就会对经济发展产生不利的影响。一旦发生了超过预警线的通货膨胀,就必须加以治理。这种治理要从多方面入手:

  (1)控制货币供应量。由于通货膨胀形成的直接原因是货币供应量过多,因此治理通货膨胀的最直接对策就是控制货币供应量,使之与货币需求量相当,从而?以使物价稳定。而要控制货币供应量就要实行从紧的货币政策。

  (2)控制社会总需求。各个国家对于总需求的控制,主要是实施正确的财政政策和货币政策。在财政政策方面,主要是压缩财政支出,减少财政赤字。在货币政策方面,主要是减少货币投放。一般来说,世界各国都将这两种政策搭配使用。

  (3)增加商品的供给。政府通过调整产业和产品结构,增加短缺商品的生产。

  (4)政府通过限价、减税等措施来治理通货膨胀。

  通货膨胀是一种复杂的经济现象,其产生的原因是多方面的,治理通货膨胀也是一项系统工程,各种治理方案要配合使用才能取得理想的效果。

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 楼主| 发表于 2011-10-9 13:39 | 显示全部楼层
  (三)通货紧缩

  通货紧缩与通货膨胀相反,是指在现行物价水平下,一般商品和劳务的供给量超过需求量,货币数量比商品和劳务少,物价水平下降。通货紧缩通常与经济衰退相伴,表现为投资机会减少,投资收益下降,信贷增长乏力,企业开工不足,消费需求减少,居民收入增加速度缓慢等迹象。

  1通货紧缩的原因。

  (1)紧缩的财政政策和货币政策。紧缩的财政政策:减少政府支出和增加税收。减少政府支出和增加税收会造成国民收入的减少,压缩了社会总需求。而中央银行采取紧缩的货币政策——提高银行存款准备金率、提高贴现率等,同样可以达到紧缩通货的目的。

  (2)经济周期的变化。经济周期是指经济活动的扩张和收缩反复出现的过程。在经济周期波动的扩张阶段,市场需求旺盛?企业产品需求饱满,经济繁荣;在经济周期波动的紧缩阶段,市场需求疲软,商品滞销,企业经营困难。可见在经济周期的收缩阶段会出现通货紧缩。

  (3)投资和消费的有效需求不足。有效需求不足和生产过剩互为因果,居民收入增长速度过慢也制约了有效需求。

  (4)结构失调。结构失调是指一国的部门结构和产业结构或比例结构之间不协调。比如,拥有8亿农村消费者的巨大农村市场被企业忽视而使农村市场的有效需求不足,许多企业只有在自己的产品被严重积压时才会想到农村市场的消费潜力,但是由于产品“不对路”,无法被农民接受。这样就使社会商品的供给总量和供给结构双重失衡,导致经济出现通货紧缩。

  2通货紧缩的影响。

  (1)导致社会总需求不足。预期价格持续下降会减少对商品和劳务的购买,抑制当前的消费,从而导致经济的恶性循环,社会总需求会进一步下降。

  (2)影响货币的正常运转。通货紧缩导致价格下降,从而使贷款人减少开支、出售资产,更使企业盈利下降,进而裁员减薪,经济需求进一步减少、进一步紧缩。

  (3)社会动荡因素增加。企业利润减少,股票价格下跌;房价下跌,让贷款买房人资不抵债;失业率上升,家庭收入减少,这些都会增加社会的不安定。

  3通货紧缩的治理。

  与通货膨胀相比,通货紧缩是一个更让各国政府头痛的问题,因为它更加难以治理。通货紧缩会导致经济大范围内衰退,所以,政府必须实行扩张的财政政策和宽松的货币政策,通过刺激投资和消费来增加社会的有效需求。关于财政政策和货币政策,我们在后面会阐述。下面我们看看通货膨胀和通货紧缩对证券市场的影响。

  (1)温和的通货膨胀对经济的增长是有好处的,也会推动股价的持续上升。

  (2)恶性的通货膨胀会引发政府的政策干预,进而影响证券市场。

  (3)在通货膨胀(超过温和的通货膨胀)时期,有些行业可能受益,比如银行、地产、贵金属(黄金),而有些行业可能遭受损失。

  (4)通货膨胀(超过温和的通货膨胀)不仅会影响经济,还会影响投资人的心理预期,进而影响股价。

  (5)通货紧缩使企业经营困难,利润下降;投资人对股票没有信心;市场流动性紧缩。这些因素都会造成证券市场的低迷,股票价格下跌。

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 楼主| 发表于 2011-10-9 13:39 | 显示全部楼层
 (四)国际收支

  国际收支是指一个国家在一定时期从国外收进的全部货币资金和向国外支付的全部货币资金之间的对比关系。收支相等称为国际收支平衡,收入大于支出称为国际收支顺差,支出大于收入称为国际收支逆差。一个国家保持国际收支平衡是一个国家经济状况稳定的表现。

  二、投资指标

  投资指标是指固定资产投资额,是以货币表示的建造和购置固定资产活动的工作量,它是反映一定时期内固定资产投资规模、速度、比例关系和投资方向的综合性指标。按照管理渠道,全社会固定资产投资总额分为基础建设投资、更新改造投资、房地产开发投资和其他固定资产投资四个部分。

  三、消费指标

  社会消费品零售总额。社会消费品零售总额所计量的是各种经济类型的企业销售给居民用于生活消费的商品;销售给机关、团体、部队、学校、企业和事业单位的用做非生产经营性的消费品的总和。它是研究居民生活、社会消费品购买力和货币流通等问题的重要指标。

  城乡居民储蓄存款余额。它是指某一时间点城乡居民存入银行和农村信用社的储蓄金额。

  四、金融指标

  金融指标包括利率、汇率、货币供应量、金融机构存贷款余额、金融资产总量等。

  五、财政指标

  财政指标包括财政收入和财政支出。财政收支平衡是最佳状况,所谓平衡就是收支相抵,略有节余。如果国家财政支出大于财政收入,我们称之为财政赤字。中央政府一般通过发行公债(国债)的方式来弥补财政赤字。

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 楼主| 发表于 2011-10-9 13:39 | 显示全部楼层
  一、宏观经济政策目标

  宏观经济政策是政府为了促进经济发展和增进社会福利而制定的解决经济问题的指导原则和措施,是政府为了达到一定的经济目标而对经济事务所作出的有意识的干预。宏观经济政策是为了实现一定的经济目标而制定出来的,宏观经济政策目标包括充分就业、物价稳定、经济持续稳定增长和国际收支平衡。

  (一)充分就业

  由于失业会给失业者本人和家庭带来损失,因此,降低失业率,实现充分就业,就常常成为制定宏观经济政策时政府所考虑的重要的,甚至是首要的目标。所谓充分就业是指除了自愿性失业和摩擦性失业以外,所有愿意参加工作的人都能按照他们意愿接受的工资找到工作岗位的一种状况。要注意一点:充分就业并不是100%的就业,我们一般认为5%左右的失业率是正常情况。

  (二)物价稳定

  由于通货膨胀(超过温和的通货膨胀)对经济有不良影响,所以保持物价的总体稳定是政府制定宏观经济政策的目标之一。温和的通货膨胀是经济发展的必然规律,因此物价总体来说是小幅上涨的,但是物价水平的大幅波动就必须进行控制,要使之保持相对的稳定。

  (三)经济持续稳定增长

  经济增长是指一个国家的国内生产总值在一个特定时期内持续增长。经济增长会增加社会福利,缓解失业压力,但也有可能引发通货膨胀,因此,并不是经济增长得越快越好,经济增长的快慢要和国家的总体经济水平相适应。

  (四)国际收支平衡

  伴随着经济全球化和国际化发展,如何平衡国际收支就成为一国宏观经济政策的重要目标。一个国家的国际收支状况不仅反映出该国的对外经济交往状况,还反映出该国经济的稳定程度。当一个国家国际收支长期处于逆差状态时,就必然会对国内经济造成冲击,从而影响该国的就业水平、物价水平和经济增长。

  一般认为,国家要实现宏观经济政策目标,政府运用的各种宏观调控手段要互相配合,协调一致。下面,我们就来看看政府调控经济的主要政策:财政政策和货币政策。

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 楼主| 发表于 2011-10-9 13:40 | 显示全部楼层
  二、财政政策

  (一)财政政策的内容

  财政政策工具是一国的财政部门为了实现既定的宏观经济政策目标所选择的操作手段,主要包括变动政府支出、变动税收和国债发行规模。

  1政府支出包括购买性支出和转移性支出。当总需求水平过低、经济衰退时,政府可以增加对商品和劳务的需求,提高购买水平,刺激经济回升;当总需求水平过高、经济过热时,政府可以减少对商品和劳务的需求,降低购买水平,抑制通货膨胀。转移性支出是指政府在失业救济和其他福利方面的支出。转移性支出也是一项重要的财政政策工具。在经济衰退、失业率上升时,政府可以增加社会福利费用,提高转移性支付的水平,从而增加居民的可支配收入水平,刺激经济回升;反之,在经济过热时,政府可以减少转移性支付水平,?而减少居民的消费支出,抑制通货膨胀。

  2税收不仅是国家财政收入的主要来源,也是国家实施财政政策的重要手段。在经济衰退时,政府可以通过降低税率、减少税收来增加社会总需求,刺激经济增长;在经济过热时,政府可以通过提高税率、增加税收来减少社会总需求,抑制通货膨胀。

  3国债也是重要的财政政策工具。国债的发行既可以筹集资金,弥补财政赤字,又可以影响资金市场上货币的供求,从而调节社会的总需求水平,对经济产生扩张和抑制作用。

  4在经济衰退时,政府通过增加支出、降低税收、增发国债等手段刺激经济,我们称为扩张性财政政策;在经济过热时,政府通过减少支出、增加税收、减少国债发行等手段抑制通货膨胀,我们称为紧缩性财政政策。

  (二)财政政策与股票市场的关系

  政府实施扩张性财政政策对股票市场的影响有以下几点:

  1减少税收。降低税率、减少税收,可以增加企业收入,提升上市公司利润,从而提升股票价格。

  2增加财政赤字,扩大财政支出。

  (1)增加政府采购,会增加相关上市公司的利润,提升股票价格。

  (2)居民收入增加,对证券市场的信心增强,提升股票价格。

  (3)政府直接投资增加,比如投资能源、基础设施、住宅?,可以带动相关行业(水泥、钢材、机械、铁路)的发展,提升相关上市公司的业绩,提升股票价格。

  3增加财政补贴。财政补贴是政府财政支出的一个重要形式,财政补贴会提高相关上市公司的利润,提升股票的价格。

  紧缩性财政政策对股票市场的影响与上述情况相反。财政政策对股票市场的影响非常复杂,投资人要结合其他方面的情况进行综合分析,从而作出投资决策。

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 楼主| 发表于 2011-10-9 13:40 | 显示全部楼层
 三、货币政策

  一国的中央银行通过控制货币供给量和调节利率、汇率,进而影响投资和整个经济,以达到一定经济目标的行为就是货币政策。货币政策也分为扩张性货币政策和?缩性货币政策。扩张性货币政策就是通过增加货币供给量来带动货币总需求的增长。当货币供给量增加时,利率会降低,获取信贷更为容易,使得投资增加。与此相反,就是紧缩性货币政策。因此,在经济萧条时,多采用扩张性的货币政策;在经济过热时,多采用紧缩性的货币政策。

  (一)货币政策的主要工具

  1调整再贴现率。再贴现是商业银行和中央银行之间的信贷行为。再贴现率就是中央银行对商业银行的贷款利率。中央银行可以通过提高再贴现率来减少货币供给。实际上,再贴现率对货币供给量的影响比较有限。

  2变动法定存款准备金率。各?中央银行对商业银行吸收的公众存款,规定了一个必须备有的准备金,称为法定存款准备金。法定存款准备金和全部存款的比率就是法定存款准备金率。中央银行通过提高法定存款准备金率,可以减少货币供给;反之,可以增加货币的供给。

  3公开市场业务。公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖政府债券,以控制货币供给量和利率政策的行为。公开市场业务是中央银行最常用的调控货币供给量的工具。

  4变动利率。利率政策是货币政策的重要组成部分,也是货币政策实施的主要手段之一。中央银行通过调整利率,进而直接影响货币的供求状?,实现货币政策的目标。我国中央银行采用的利率工具主要有:

  (1)调整中央银行基准利率。

  (2)调整金融机构存贷款利率。

  (3)制定金融机构存贷款利率的浮动范围。

  (4)其他调整措施。

  5变动汇率。各国中央银行通过制定汇率政策来促进国际收支的平衡,保持宏观经济和金融市场的稳定。

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 楼主| 发表于 2011-10-10 00:57 | 显示全部楼层
 (二)货币政策和股票市场的关系

  货币政策对股票市场的影响主要包括以下三个方面:

  1调整利率对股票价格的影响。首先,利率是计算股票价值的重要依据,利率上升时,股票价值下降,股价下跌;利率下降时,股票价值上升,股价上涨。其次,利率上升会增加上市公司的融资成本,影响上市公司的利润,进而影响股价;利率下降则会降低上市公司的利息负担,增加利润,提升股价。再次,利率下降会促使投资人将储蓄转化为股票投资,促使股票价格上涨;利率上升则会使投资人将股票投资转化为储蓄,造成股票价格下跌。利率的变动对股票价格的影响是非常明显、非常迅速的。但是,利率对股价的负面影响并不是绝对的,要结合其他因素进行分析。

  2中央银行的公开市场业务对股票价格的影响?中央银行实施宽松的货币政策时,就会从市场上大量购进有价证券,促使市场货币供给量增加,进而推动股票价格上涨;反之,股票价格将下跌。

  3调节货币供应量对股票价格的影响。中央银行可以通过调整法定存款准备金率和再贴现率调节货币供应量,从而影响货币市场和资本市场的资金供给,进而影响股票价格水平。货币供给充足,流动性充裕是股票市场持续上升的重要力量。

  四、财政政策和货币政策的配合使用

  在现实的经济生活中,财政政策和货币政策经常一起配合使用。经济萧条时,政府会同时采用扩张的财政政策和宽松的货币政策;经济过热时,政府会同时采用紧缩的财政政策和紧缩的货币政策。

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 楼主| 发表于 2011-10-10 00:59 | 显示全部楼层
概要
《做有钱的自己》中信出版社作者:刘彦斌

  无论人类社会发展到什么阶段,婚姻都会是人们普遍选择的生活方式,是社会主流的生活方式。原因有四:从人类发展的角度讲,婚姻是人类繁衍后代的需要;从生理的角度?,婚姻是人性的需要;从财务的角度讲,婚姻比单身更为经济;从心理的角度讲,婚姻带给人更多的安全感。在现代生活中,单身的人越来越多,但是这种单身行为更多的是一种无奈的选择,看看我们周围的“剩男”和“剩女”,他们由于各种各样的原因才单身,其实他们大都是愿意结婚的。

  婚姻生活远比单身生活复杂,它不仅仅是夫妻二人的事情,还涉及双方父母、子女等家庭关系,甚至涉及亲戚、朋友等社会关系。影响婚姻生活质量的因素很多,其中一个非常重要的因素是财务问题,金钱常常成为“婚姻战争”的诱因,有关调查显示,80%以上的婚姻问题是由金钱引起的。因此,处理好婚姻生活中的各种财务问题,对于和谐婚姻关系,提高婚姻生活的质量会有极大的帮助,下面,我们就来讲讲婚姻中的理财问题。

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 楼主| 发表于 2011-10-10 00:59 | 显示全部楼层
婚前的理财问题(1)
《做有钱的自己》中信出版社作者:刘彦斌

  婚姻是人一生中最大的一笔“投资”,它有可能带来收益最大化(美满婚姻最幸福),也可能带来亏损最大化(不幸婚姻最痛苦)。因此,在结婚之前,首先要慎重选择你未来的配偶,其次要和未来的配偶界定清楚财产关系(婚前财产约定)。

  一、婚姻是一生中最重要的“投资”

  中国有句老话:“男怕入错行,女怕嫁错郎。”这句话的前提是女人没有经济来源,不出去工作,家里的全部收入源自男人,因此男人就是女人的全部依靠。时过境迁,这句话在现代社会已经有些脱离时代潮流了。现代社会讲求男女平等,女人和男人一样可以外出工作挣钱,甚至比男人挣钱还多,因此,“男怕入错行”应该改为“男女都怕入错行”。而“女怕嫁错郎”应该改为“女怕嫁错郎,男怕娶错娘(姑娘)”。这样的一句话说出了现实生活中一个重要问题:无论男女,婚姻都是非常重要的,“与谁结婚”影响着夫妻双方一生的幸福。

  我是在1996年经人介绍认识我太太的,一见面就觉得她是个非常平和的人,一脸“旺夫相”。经过一段时间的接触,感觉两个人的生活理念相当契合,我就认定这个女人是我未来太太的人选。结婚后的10年,我的事业一直不太顺利,除了两人的工资之外,家里的“外财”主要靠股票投资收入。我于1993年进入股票市场,经过七八年的磨炼,外加1996年开始的“牛市”,到2000年时,我手中已经积累了一笔钱。由于当时股票交易顺风顺水,头脑难免有些发热,风险意识淡薄,也不懂得理财规划,一心只想挣“大钱”。2000年年底,我看中一只股票,为此压上了全部身家,当时就想:这次做完了,不光我这辈子,连儿子活一辈子的钱都够了。但是,市场并没有按照我的期望发展,2001年股市由“牛”转“熊”,我买的股票也没能幸免,这一次的失败几乎赔光了我所有的钱。看着心爱的妻子和不满3岁的儿子,我觉得自己是全世界最没用的男人:不能让自己的妻儿过上安定的生活。那时的我处于人生的最低谷,心情灰暗,觉得前途渺茫。有一天,跟太太聊天,我说:“我对不起你,你嫁给我真是太委屈了,整天担惊受怕。”太?平静地说:“没事,我相信你一定会爬起来,万一不行的话,我就出去卖保险,赚的钱也能养活这个家。”很多年过去了,每次想起太太的话,我都会感动不已。在太太的陪伴下,2007年我终于走出了人生的低谷,攀登上了事业的高峰,成为一个成功的男人。由此,我深切地感到:我的婚姻才是一生中最成功的一笔“投资”,是我挣到的最大的一笔“财”,我要用一生的时间来“持有”。我确信,很多婚姻美满的夫妻都会有相同的感受。相反,对于那些婚姻不幸的夫妻来说,婚姻可能是他们一生中最失败的“投资”,“嫁给你(或娶了你)是我一生最大的错误”这话对很多人来说并不陌生,这很可能是他们婚前“盲目投资”的结果。

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 楼主| 发表于 2011-10-10 01:00 | 显示全部楼层
 2人生观和价值观

  了解对方的人生观、价值观(包括理财观念)是否与自己完全相同或基本相同,这一点非常重要,它可以使你的婚后生活免遭多年的?苦。人生观和价值观的冲突是导致婚姻矛盾的主要原因。试想一下,如果夫妻一方的人生哲学是及时行乐,而另一方是重视家庭,那么结果会怎么样,这是不言而喻的。

  很多人在恋爱时总想掩饰自己的缺点,总想把自己美好的一面展现给对方,担心真实的自己不被对方接受。但是,你要明白,你不可能永远戴着“面具”生活,总有一天你会呈现出自己的本来面目。因此,最好一开始就以真实面目出现,向对方坦率说出自己的情况和想法,同时希望对方也能如此。如果以这种方式恋爱,可能会少一些浪漫,但却多了很多真实,而这些真实会节约很多成本,包括时和金钱。婚后夫妻双方也会少了很多指责,比如“你结婚前一直骗我”等等。

  一定要记住:人生观和价值观是婚姻的重要基础,它将决定婚姻生活的质量。

  3家庭背景

  “婚姻讲究门当户对”,我认为这句话很有道理。“门当户对”可以使人们的生活理念和生活习惯大致相同,对待金钱的态度也会相似,因此,日常生活中比较容易相互融合。如果一个从小生长在富裕家庭的男人娶了一个女人,这个女人的父母却是那种长期为了生活苦苦挣扎的人,那么他们的生活习惯和对待金钱的态度会有很大差异。如果两个人都按照自己的价值取向和生活需求进行消费,那么当一个人的需求与另一个人不同时,就一定会发生家庭矛盾,甚至可能演变成持续的“家庭战争”。

  要记住:你可能赢得对方的爱情,但你不可能改变他(她)从小养成的生活习惯,那是二三十年生活的烙印,不可能轻易抹去,而“门当户对”则可以减少这种烦恼。

  前面讲过,婚姻是一生中最大的“投资”,一定要慎重选择投资对象,而“投资”的成败很大程度上取决于婚前考察。

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 楼主| 发表于 2011-10-10 01:01 | 显示全部楼层
 三、婚前财产约定

  大部分恋人在结婚之前,对彼此的经济状况知之甚少,结婚之后才发现很多令自己感到惊讶的情况,但往往为时已晚。那么在结婚前,如何让恋人们对彼此的经济状况有一个全面、真实的了解呢?“婚前财产约定”是一个很好的方法。如果在结婚之前,双方对各自的经济状况、消费习惯、家庭负担和对婚后的理财问题都进行一番坦诚的交流,让彼此事先了解各自对未来婚姻理财的期望值,就可以大大减轻婚后很多不必要的失望感,减少很多婚后的争吵,免去了很多家庭矛盾。

  “婚前财产约定”是对个人财产和生活方式的一种自我保护。婚姻是两个人财产的结合和再分配,“婚前财产约定”为双方作好了“以防万一”的准备,在双方离婚时可以免去很多不必要的争议,顺利解决离婚时的财产分配问题。在现实生活中,有相当一部分婚姻是以离婚为结局的。

  一般的“婚前财产约定”包括:双方在结婚前各自拥有的存款、有价证券(股票、基金、债券)、不动产、公司股权以及债务等,是否在婚后归夫妻双方共有;结婚后,家庭的理财模式(共同财产制或AA制);一旦离婚,财产如何分配等。

  随着人们生活的富裕,人们拥有的婚前财产数量也越来越多,因此“婚前财产约定”也显得日益重要。特别是对于那些婚前双方财产数额相差过大,还有那些再婚(特别是有子女)的人来说,进行“婚前财产约定”更是一个明智的选择。“婚前财产约定”应该以书面形式进行,并进行公证。中国有句老话,叫做“亲是亲,财是财”,记住这句话准没错。下面,我们就来看看我国的法律对于股票、房产等财产分割的有关规定:

  1婚前购买的股票(基金)。以结婚登记日当日的市值为持有方的本金,婚后由于价格上涨而形成的投资收益属于夫妻共同财产。

  2婚前贷款所购房产。婚前以一方名义签订购房和银行贷款合同,并且交纳首付款,婚后共同还贷并取得房产证的房屋,究竟是一方的婚前个人财产还是婚后夫妻共同财产,目前法律上没有明确的规定。目前,司法审判和学术界有3种不同的观点:

  观点1:婚前贷款所购房产属于一方个人财产。

  婚前贷款所购房产是一方的个人财产,婚后配偶一方参与偿还贷款的房产,并不改变该房产为个人财产的性质。离婚时尚未归还的贷款为一方的个人债务,对双方共同还贷的部分,返还1/2给配偶一方。

  观点2:婚前贷款所购房产属于夫妻共同财产。

  夫妻一方婚前以个人财产支付首付款,并且以个人名义办理房屋贷款,在婚姻存续期内用夫妻共同财产还贷,如果婚后取得房屋所有权的,应当认定为夫妻共同财产,离婚时作为夫妻共同财产进行分割。对于一方婚前支付的首付款,由另一方返还1/2,尚未归还的贷款,作为双方的?同债务,由双方偿还。
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