[原创] 认识理财－谈投资和理财的关系

Nashi

没有进入理财行业时，有人问我：投资和理财有什么区别？
  我当时想了想，觉得投资是短线，理财是长线；投资是一笔资金的使用，理财是投资组合；投资就是怎么让钱赚钱，理财还包括控制消费....
  走进这个行业后才发现当初的认识是多么的肤浅，因此在这里分享一下自己的认识，希望帮助大家更科学的认识理财和投资。

• 认识投资

  首先说说投资，投资的目的就是赚钱。

  投资的品种很多，包括：股票，基金，期货，外汇，黄金，投连险，银行理财产品，债券，房产，收藏品，实业（包括创业也是一种投资）.....
  不同的投资品种的投资功能各不相同，有的只用于保值增值，有的则可以用于短线交易获益；
  不同的产品有不同的安全系数和收益预期；
  而一些听起来相似的投资方式其实有着非常大的差别，比如购买实物黄金和参与黄金期货交易，虽然都是黄金投资，但一个是为了抵御通货膨胀的保值策略,一个是在追求短线波段操作的投机获利,是两个完全不同的投资理念。

  同样一笔钱，究竟采用哪种投资方式好，没有定论：
  不同的经济周期下，每个投资产品的风险和收益不是一成不变的。比如经济过热的时候，股票就是高风险产品，而经济复苏的时候，股票就是价值投资产品。如何根据经济周期调整投资组合，这方面比较受到认同的是耶鲁投资模式（不细讲，大家有兴趣可以自己搜）；

  另外，每人的个人情况也有所不同：退休的人或者闲人可以长时间盯盘，如果技术过硬，完全可以参与期货、权证交易，但如果你是上班族，参与期货和权证多半会因为无法盯盘而蒙受损失；如果是老人的养老金，那么你可以选择长期稳健的投资产品，而对于年轻人，面临买房、结婚等很多压力，可能更需要放手一博；
  因此，选择合适的投资产品，不但要了解投资产品的特点，了解市场行情，更要了解自己。

• 认识理财

  再说说理财，很多人想到理财都会觉得理财就是赚钱，如果说理财和投资有什么区别，就觉得理财是一套投资组合。实际上理财的范围远比这个要广。

  学理财，第一堂要上的课不是熟悉投资产品，而是了解人的生命轨迹。了解一个人收入的增长趋势，一个人在不同的年龄段面临什么样的重大消费，以及需要怎样的准备...
  具体的说，一个人年轻的时候收入少，随着年龄的增长，收入不断增高，到了退休年龄，收入则只有国家退休金（不计投资收益，投资收益看个人能力），当然不同的人由于学历专业的原因，收入增长潜力不同。
  而在消费方面，一个人在25-35岁之间需要面临结婚、买房、买车的压力（即便父母付首付，自己多半还要承担还款任务）；30岁-50岁之间需要承担孩子的教育金，当中还有可能需要改善住房，也有可能需要创业资金；而过了50岁，需要储备自己的养老金，还要为孩子结婚准备相应的积蓄以及规划遗产。
  在这个周期中，不同的阶段需要不同的投资策略。
　中国有句古话“人无远虑，必有近忧”。而理财就是让你认清这些远虑！

  而在人的一生中，虽然投资收益很重要，但现金流管理，风险管理，同样非常重要，而且是战略性的。

  现金流管理，首先要做的就是盘点个人资产，然后跟踪一下自己的月收入和月消费，估算一下今后收入增长的趋势，然后看看自己有多少钱可以理，需要获得怎样的投资收益才能达到自己的理财目标（可能是一套房子，也可能是创业的第一桶金，也有可能是清偿债务），并制定相应的策略。
  这套策略不光是靠投资组合，如果经济条件有限，不能单纯的依靠设定很高的投资收益目标来作为完成你理财目标的依靠，因为这是不可靠的。你可能需要合理的控制消费，寻找新的收入增长点（比如第二职业，或者跳槽），合理的利用信贷工具，如果这些都不解决问题，那么必须在多个财富目标中进行取舍。
  通过现金流分析，可以认识你的财务状况：其中最可怕的自然是入不付出，资产不断减少，比如对于那些房奴来说，就有可能面临这样的局面；而年轻人大多数的状态可能就是资产不断增加，但是离自己的理财目标却相距甚远，必须挺而走险；理想的状态叫做财务自由，所谓财务自由就是非工资收入高于月支出，意味着可以承担失业的风险，比如一个人有100万，无房无车，每年银行利息4万元，那么即便没有工资收入，多半也可以维持自己的基本生活（衣食住行等费用），还有的人虽然没有那么多现金资产，但是通过房租收益，也可以保障自己的生活。当然我们所说的理想的财务自由应该是建立在实现个人基本的理财目标的基础之上的，起码有房子，结婚的钱也储备好了，对于未来的养老金也做出了定投储蓄规划....否则，账面的财富自由可能只是暂时的，因为早晚你还是要面对这些财富需求。
  因此在实现个人基本的理财目标的基础上的财务自由才是真正的财务自由。那些富豪们，多半处于财富自由的状态，因为旗下的实业收益已经足以保证他们不需要再为谁打工了。

  从这里可以看出，现金流管理的首要目标是开源节流，避免财务危机，也就是负现金流。在此基础之上，积累资产，持续投资，追求实现自己的财富目标，而终极的理想是实现财务自由。
  通过现金流分析，可以更好的了解自己的财务状况和财务风险，科学理财，防患未然。
  理财过程中，大多数情况下，正确的资产配置和投资策略是现金流不断增长的主要动力，而不是工资。
　另外，现金流管理中，要注意流动性管理，避免临时需要花钱或者出现重大投资机遇的时候，手头的钱全部锁死。流动性也是现金流健康的重要指标之一。

  另外，理财是一个长期过程，自然少不了风险管理。风险管理不仅仅是投资组合的风险管理，还包括你可能面临的意外、医疗、失业等等。
  有人可能觉得买保险没有用，因为防不了意外。其实保险不是为了预防意外，而是为了在意外发生的时候给自己和家人一个交代。具体的说，刚毕业的学生，是家庭的未来，如果有什么意外，自然需要对父母有一定的经济补偿，保证他们的养老；结婚后，这种责任没有太大的变化，但是如果买了房子，并且有房贷，而且你又是家庭的经济支柱，那么保险的额度至少要能让收益人（你的太太）不会为偿还房贷承担太大的压力；有了小孩之后，不必急着给小孩上寿险，首先要考虑的是增加自己的寿险和意外险，以确保自己发生意外的情况下，孩子在成人（找工作）前都有足够的教育金保障。
  这是正确对待保险的态度！
  不过买保险之前，要认清保险的复杂性，选险种可别选错了。
  保险粗的分为投资型的和保障型的，投资型保险性质和基金差不多，而保险作用不大；而保障型保险也分还本型的和消费型的，还本型需要交的保额高，相当一部分老了会归还，相当于存银行。对于年轻人来说，资金需求比较大，建议考虑配置消费型的定期寿险，很小的投入就可以获得较高的保障，省下的钱，可以按照自己的兴趣做投资。
  保险一般的配置原则是月收入的8%-15%（不算投连险），如果没结婚的，8%就可以了，如果结了婚，有小孩，有房贷的，则建议配高些。

• 总结：理财与投资的关系

  细说起来，无论投资产品，还是保险都有非常多的知识，这里只是把对年轻人来说，最重要的一些内容介绍了一下。
  可以看出，理财是一盘棋，投资只是其中的一枚棋子，虽然是最重要的棋子，但是如何使用，必须要服从理财这个大局。如果没有大局观，不考虑理财的战略需要，不顾及自身实际的去投资，虽然也有成功的可能，但盲目性却大很多。
  读过《射雕》的人都知道，不读《九阴真经》上半卷的内功心法，只读《九阴真经》下半卷的招式是什么后果，或许武功不会很差，但是一定会走火入魔！
  如果你不想像梅超风那样走火入魔，记住：先掌握理财的战略思维精髓，再去全面的开展投资。
  当然，如果没有树立正确的理财观念，你也完全可以现在就开始尝试投资，但是那只能是作为试探性的学习，而不要占用你的全部资金。

[ 本帖最后由 Nashi 于 2008-7-30 03:09 编辑 ]