民间智库 美国原油源源不绝低调出口暗打能源战？

蕭十一狼

民间智库    美国原油源源不绝低调出口暗打能源战？

       美国解除长达40年的石油出口禁令已过了三个月，美国原油正源源流至世界各角落，正重塑世界能源版图。

      美国从去年12月31日开始的石油外销日益增加。包含埃克森美孚和中国石化等石油公司，都加入Vitol集团和托克（Trafigura Pte）等独立贸易商的行列，开始出口美国原油。

       美国原油既已达到前所未见的库存量，一艘艘油轮陆续运载原油至法国、德国、荷兰、以色列、中国和巴拿马等地。石油供应商指出，运往其他地点的美国原油也有，出口至欧洲和地中海地区的供应量正在增加。

       美国不断增加的石油出口量正惊动市场。一波波出口有助支撑美国石油现货相对于期货的价格。

      不过，在可预见的未来，相较于沙特阿拉伯、伊朗、伊拉克等石油输出国组织（OPEC）和墨西哥，俄罗斯等非OPEC国家，美国仅是小型原油出口国。Vitol集团执行长泰勒（Ian Taylor）也认为，美国原油出口将一直是「非常边缘的事业」。但事实是否如此呢？美国原油会甘心处于边缘位置吗？非也。

        美国原油的低调，笔者分析有如下原因：

第一，暗中重塑世界能源版图，蚕食世界石油市场份额。之所以低调，是避免其他产油大国如沙特，俄罗斯等有激烈反应，引发价格大幅波动，影响其出口。

第二，亲自维护石油美元的体制，即通过市场扩散，增加石油美元体制的纵深。这一点相信是美国最主要的战略目的。

      事实上，在石油战略上，美国已成为俄沙的共同对手。美国页岩气开採近年发展迅速，油气的产量与俄罗斯、沙特几乎并驾齐驱，而美国还开始对外出口石油，与俄沙争夺市场。正因为此，沙特与美国渐行渐远，亦没有动力帮助美国维护石油美元体制。

      在沙特看来，美国既然在沙特与伊朗之间搞战略平衡，那麽利雅得也没必要死忠于华盛顿，藉机在美俄之间搞平衡。

      众所周知，布雷顿森林体系崩溃之后，美元从金本位转变为石油本位，石油美元成为美国掌控国际经济格局的抓手，而俄罗斯一直想撼动这个体制，以此动摇美国的霸权。目前中俄之间的石油结算是用人民币，而伊朗与欧洲的石油结算则是通过欧元，如果沙特也加入这个队伍，抛弃或减少用美元结算石油出口，那麽美国吃不了兜着走。

      不仅沙特，俄罗斯对石油美元开始索然无味。大部分波斯湾国家紧盯美元的制度，也开始面临两难，虽然这些产油国仍不会放弃目前的汇率制度。但低廉油价正威胁一些汇率盯住美元的这些波斯湾阿拉伯国家，。

      巴林、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿拉伯联合大公国的货币，均仍採取钉住美元政策，而科威特的货币则是钉住包含美元在内的一篮子货币。

      不过，市场逐渐开始担忧这种汇制是否仍然合理。下滑的油价对波斯湾合作理事会（GCC）六个成员国的经济造成衝击，而在此时，美元却因美国经济成长及美国可能升息的因素而升值。

      为维持钉住美元汇制，卡塔尔以外的所有GCC成员国均在去年12月升息、跟上联淮会的步伐，即便他们的经济需要的是相反措施。

      波斯湾国家面临的两难，就是究竟要继续盯住美元，还是改成浮动汇率制，允许货币兑美元贬值？

       据报道，科威特金融中心研究主管拉古胡说：「维持目前汇制的代价很高，央行必须愿意在公开市场买卖该国货币才能维持，而这项措施可能会耗尽该国的外汇存底…自2014年中以来，占GCC国家岁收约80%的石油出口已下滑70%，使GCC减少外汇存底时，也会让盯住货币政策更加脆弱。」

      笔者预测，未来三年，会出现各国货币与美元汇率脱钩的浪潮，而石油美元的体制也将难以单一存在，能源市场进入，石油美元，石油人民币，石油欧元等的石油货币时代。

       其实，在美国能源从进口国变身为输出国后，中东的战略价值大大降低，美国从此更注重能源价格的控制和美元石油体制的维护，能源供应不再是首要战略。其重心已经转移至用能源战撕裂世界地缘政治格局和维护石油美元体制二大方面。

       近期美沙伊与美俄沙这两组三角关系出现微妙变化，将影响世界格局的重塑。而这个变化，相信是从货币体制的较量开始。

      最新报道指，纽约原油期货3月18日盘中涨破每桶41美元大关，主因是主要产油国下月有望达成冻产协议，加上美元走软、美国原油产量降到16个月以来低点、汽油需求增强等多重利多，都提供油价强劲支撑。

       而石油输出国组织（OPEC）核心国家沙特阿拉伯和以俄罗斯为首的非OPEC产油国，将于4月17日在卡塔尔首都多哈开会，目标是达成15年来首份全球石油供应协议。笔者预料，这个会议将改变目前美元石油体制的格局，并令油价上涨。

      最后，值得一提的是在过去低油价时期，中国貌似能进口低价石油发展经济，其实这是只知其一不知其二。中国三大油企在这波低价油时期，损失颇大，甚至出现卖油越多亏得越多的矛盾局面，关闭不少油田，对中国经济无疑产生负面影响。还有就是，俄罗斯国家石油公司，沙特国家石油公司，委内瑞拉石油公司等很多国际石油大企，中资均持有股份，低油价即意味着收入大减甚至亏损。所以，低油价的利弊，是需要好好的算算账。笔者倾向于低油价对中国而言，弊大于利这一看法。

       对于任何挫低油价的行为，中国应发出自己的声音，维护国家利益，而不是坐在观众席上观虎斗，让美国长袖挥舞用做政治武器，损害全球经济发展。

      （2016．3．23  作者为汉君民间网络智库创办人/澳洲《新市场报》专栏作者）